ดอลลาร์สลิป เน้นนโยบายเฟดเรื่องอัตราดอกเบี้ย

โดย เฮอร์เบิร์ต แลช และสเตฟาโน เรโบโด

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) – เงินดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันอังคาร หนึ่งวันหลังจากที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามเดือน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและท่าทีที่ตกต่ำต่ออัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงรายงานการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ และคำพูดล่าสุดจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ยุติการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นและระดับสูงซึ่งตลาดคาดหวังอย่างกว้างขวางจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

ลอเร็ตตา เมสเตอร์ ประธานเฟดคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นไปตามที่เธอคาดหวัง ก็อาจเปิดประตูสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ แต่เมสเตอร์กล่าวว่าเธอยังไม่พร้อมที่จะกำหนดเวลาสำหรับนโยบายที่ง่ายขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่

นายธนาคารกลางคนอื่นๆ เห็นด้วย ธนาคารกลางยุโรปไม่จำเป็นต้องรีบเร่งลดอัตราดอกเบี้ย ผู้กำหนดนโยบาย บอริส วุจซิช กล่าวกับรอยเตอร์ โดยให้เหตุผลว่า จะดีกว่าสำหรับความน่าเชื่อถือของ ECB เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเด็ดขาด

เรื่องราวที่โดดเด่นสำหรับเทรดเดอร์ FX คือการกลับมาสู่การค้าขายที่มีความโดดเด่นทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2023 Matthew Weller หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของ FOREX.com กล่าว

“ตอนนี้เทรดเดอร์กำลังสงสัยว่า แทนที่เราจะเกิดการลงจอดอย่างนุ่มนวลหรือถดถอย ในปีนี้ เราจะไม่มีการลงจอดหรือการเร่งความเร็วอีกครั้งหรือไม่” เขากล่าว “สำหรับฉันมันเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับเงินดอลลาร์สหรัฐ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจที่เราเห็นนอกสหรัฐอเมริกา”

ขณะนี้ผู้ค้ากำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 19.5% ที่จะลดราคาในเดือนมีนาคม จากเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME (NASDAQ:) แสดงให้เห็น เทียบกับโอกาส 68.1% ในช่วงต้นปี

ขณะนี้พวกเขายังกำหนดราคาที่ประมาณ 117 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในสิ้นปี 2567 เทียบกับประมาณ 150 bps ที่คาดการณ์ไว้ในต้นเดือนมกราคม

ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับอีก 6 สกุล ลดลง 0.24% สู่ 104.19 หลังจากแตะ 104.60 ในวันจันทร์ ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พ.ย.

กุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์คือการตัดสินใจนโยบายของเฟดเทียบกับธนาคารกลางอื่นๆ และอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่สูงเพียงใด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนค่าเงินได้

“ข้อถกเถียงที่แท้จริงไม่ใช่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่สัปดาห์ไม่ช้าก็เร็ว แต่หากจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงน้อยกว่าหรือมากกว่าส่วนอื่นๆ ของโลกในช่วงสองปีข้างหน้า” จอร์จ ซาราเวลอส หัวหน้าฝ่ายวิจัยฟอเร็กซ์ระดับโลกของ Deutsche Bank กล่าว .

“เรายังคงมองเห็นความเสี่ยงที่เบี่ยงเบนไปจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดที่น้อยลง และดังนั้นจึงส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ” เขากล่าวเสริม

เงินยูโรเพิ่มขึ้น 0.09% อยู่ที่ 1.0751 ดอลลาร์

คำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคม ในขณะที่ผู้บริโภคในกลุ่มยูโรโซนได้ปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอีก 12 เดือนข้างหน้า

“การปรับราคาที่เป็นไปได้ของเส้นทางนโยบายของ ECB (ธนาคารกลางยุโรป) ไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายนแทนที่จะเป็นเดือนเมษายน ซึ่งเราถือว่ามีแนวโน้มว่าจะหนุนค่าเงินยูโรให้สูงขึ้นในระยะกลาง” Roberto Mialich นักยุทธศาสตร์ forex ของ UniCredit กล่าว .

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ก่อนหน้านี้ในวันอังคารคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่เตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติม

เพิ่มขึ้น 0.59% ที่ 0.6520 ดอลลาร์ ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบ 2-1/2 เดือนที่ 0.6469 ดอลลาร์ที่แตะระดับเมื่อวันจันทร์

การปรับราคาของเส้นทางการเงินของ RBA “ช่วยให้การสนับสนุนเล็กน้อยสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะสั้น” Lee Hardman นักวิเคราะห์สกุลเงินอาวุโสของ MUFG กล่าว

“ความเชื่อมั่นต่อชาวออสซี่ยังเพิ่มขึ้นทางอ้อมในชั่วข้ามคืนจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นจีน ซึ่งการเก็งกำไรกำลังก่อตัวเหนือการดำเนินการตามนโยบายของรัฐต่อไปเพื่อสร้างเสถียรภาพ” เขากล่าวเสริม

เงินสเตอร์ลิงเพิ่มขึ้น 0.50% สู่ระดับ 1.2593 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ในวันจันทร์

การอ่อนค่าของเงินปอนด์ในวันจันทร์เกิดขึ้นแม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้นบ้างก็ตาม ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าการว่างงานในสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มลดลงในช่วงปลายปีที่แล้วมากกว่าที่เคยคิดไว้ ซึ่งอาจผลักดันให้อังกฤษปรับลดอัตราดอกเบี้ยด้วยเช่นกัน

เยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นในวันนี้ เพิ่มขึ้น 0.20% อยู่ที่ 148.67 ต่อดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 148.90

ค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลงเป็นเดือนที่ 21 ติดต่อกัน แม้ว่าจะในอัตราที่ช้าลง ในขณะที่การใช้จ่ายภาคครัวเรือนลดลงเป็นเดือนที่ 10 ติดต่อกัน แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อแซงหน้าการฟื้นตัวของค่าจ้าง และยังคงส่งผลต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคต่อไป

เพิ่มขึ้น 1.78% เป็น 43,088.59