การฉ้อโกงสินเชื่อที่ถูกกล่าวหานั้นน่าหงุดหงิดแต่ก็โดดเดี่ยว

พันธมิตรตะวันตกหนึ่งในธนาคารระดับภูมิภาคที่เป็นศูนย์กลางของความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อที่ทำกับผู้เล่นทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร กล่าวเมื่อวันพุธว่า บริษัทเชื่อว่าเงินกู้ที่จุดชนวนการขายของเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้นเป็นกรณีที่แยกได้

ธนาคารรายงานผลประกอบการไตรมาสสามเมื่อบ่ายวันอังคาร และตั้งข้อสังเกตว่าได้กันเงินสำรองไว้ 30 ล้านดอลลาร์สำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากเงินกู้ 98 ล้านดอลลาร์ที่ทำกับ Cantor Group เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Western Alliance เปิดเผยว่าได้ฟ้องผู้กู้ยืมที่อยู่เบื้องหลัง Cantor Group ในข้อหาฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับหลักประกันเงินกู้

“แม้ว่าจะน่าหงุดหงิดอย่างไม่น่าเชื่อ แต่เราเชื่อว่านี่เป็นปัญหาที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในธุรกิจการเงินโน้ตของเรา และได้ปรับเปลี่ยนแนวทางปฏิบัติในการติดตามพอร์ตโฟลิโอในการเริ่มต้นใช้งานและต่อเนื่องของเรา” Kenneth Vecchione ซีอีโอของ Western Alliance กล่าวกับนักวิเคราะห์เมื่อวันพุธ

หุ้นของ Western Alliance เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในการซื้อขายช่วงกลางวัน

ธนาคารในภูมิภาคกำลังได้รับการบรรเทาโทษในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ Western Alliance และ Zions ซึ่งเผชิญกับการฉ้อโกงสินเชื่อที่ถูกกล่าวหาเช่นกัน รายงานผลลัพธ์ที่ไม่รวมถึงการล่มสลายของสินเชื่อใหม่ ธนาคารแต่ละแห่งโพสต์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง ในขณะที่ตัวชี้วัดบางส่วนเกี่ยวกับคุณภาพสินเชื่อดีขึ้นจากไตรมาสก่อนๆ

ตอน Cantor Group บังคับให้ Western Alliance ตรวจสอบสินเชื่ออื่น ๆ ในพอร์ตโฟลิโอการเงินหมายเหตุ Vecchione กล่าวเมื่อวันพุธ

“วันนี้ เราได้ยืนยันชื่อและสิทธิยึดหน่วงสำหรับธนบัตรทั้งหมดที่มีมูลค่ามากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ และไม่พบสิ่งผิดปกติใดๆ” เขากล่าว

นักวิเคราะห์ย่าง Vecchione ในระหว่างวันพุธเพื่อขอรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับหลักประกันสินเชื่อของธนาคารและการให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงินที่ไม่รับฝากหรือ NDFI

“คุณกำลังทำอะไรเพื่อตรวจสอบหลักประกันของคุณและป้องกันการฉ้อโกงในอนาคต” Casey Haire นักวิเคราะห์จาก Autonomous Research ถาม “ดูเหมือนว่าตราบใดที่คุณไม่กลัวที่จะติดคุก มันก็ดูเหมือนง่ายที่จะเพิ่มหลักประกันเป็นสองเท่า”

นอกเหนือจากการตรวจสอบล่าสุดแล้ว Western Alliance ยังตรวจสอบหลักประกันเป็นระยะเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารยังอยู่ในฐานะที่จะเรียกเก็บเงินได้หากเงินกู้หมดลง ผู้บริหารกล่าว หนังสือ NDFI ของธนาคารส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับการจำนองที่อยู่อาศัย ซึ่ง Western Alliance พิจารณาว่ามีความเสี่ยงต่ำ

Western Alliance ยังต้องเผชิญกับเหตุระเบิดอีกครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ นั่นคือการล้มละลายของ First Brands ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์

แต่ในกรณีนี้ วงเงินกู้ที่ทำกับกองทุนที่บริหารโดยบริษัทในเครือของธนาคารเพื่อการลงทุน Jefferies “ยังคงเป็นปัจจุบัน และเรายังคงได้รับการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยตามแบบจำลอง” Vecchione กล่าว

แม้ว่าการให้ความมั่นใจในสัปดาห์นี้จะทำให้ตลาดสงบลงแล้ว แต่การขายออกอย่างรวดเร็วในภูมิภาคเมื่อสัปดาห์ที่แล้วกำลังทิ้งร่องรอยไว้ยาวนานให้กับอุตสาหกรรม หุ้นของทั้ง Western Alliance และ Zions ร่วงลงในวันพฤหัสบดีหลังจากธนาคารเปิดเผยปัญหากับ Cantor Group

นักลงทุนพร้อมที่จะกด “ขาย” เมื่อสัญญาณใด ๆ ที่ไม่ได้แยกการขาดทุนและส่วนแบ่งกำไรสำหรับกลุ่มจะถูกต่อยอดไว้สำหรับอนาคตอันใกล้เนื่องจากความกังวลเหล่านี้ Timur Braziler ซึ่งครอบคลุมธนาคารขนาดกลางของ Wells Fargo กล่าว เขาตัดคำแนะนำของ Western Alliance ให้ “ขาย” เมื่อวันที่ 29 กันยายน

“คุณไม่สามารถยกเลิกเหตุการณ์เหล่านี้ได้” Braziler กล่าวในการให้สัมภาษณ์ “ตัวจับเวลาสำหรับประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างยั่งยืนภายในกลุ่มภูมิภาคได้ถูกรีเซ็ตอีกครั้ง”