สตาร์บัคส์สามารถสร้างการฟื้นตัวได้หรือไม่?

Starbucks (Nasdaq 🙂 ได้รับการทารุณจากความสูงของมันลดลง 30% จากจุดสูงสุดของปี 2021 โดยรวมแล้วทำได้ค่อนข้างดีในช่วงนั้นเพิ่มขึ้นประมาณ 35% ดังนั้นในขณะที่หุ้นของสตาร์บัคส์อาจทำสิ่งที่เลวร้ายยิ่งขึ้นพวกเขาได้มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดโดยรวมอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงนั้นจะก้าวไปข้างหน้าหรือไม่?

ผู้บริหารใหม่

เป็นที่ชัดเจนว่าสตาร์บัคส์กำลังดิ้นรนและทีมผู้นำของมันกำลังล้มเหลวดังนั้นในเดือนกันยายนสตาร์บัคส์ล่อลวง Chipotle (NYSE 🙂 CEO Brian Brian Niccol เพื่อบริหาร บริษัท Niccol มีค่าใช้จ่ายเป็นเงินที่น่ารักที่จะนำเข้ามา – ไม่มีการเล่นสำนวน – แต่ผู้ถือหุ้นก็เต็มใจที่จะรับความเสี่ยง

ซึ่งขึ้นอยู่กับประวัติย่อของเขาซึ่งรวมถึงการวิ่งที่ประสบความสำเร็จที่ Taco Bell จากนั้นเริ่มต้นการเริ่มต้นของ Chipotle หลังจากการเจ็บป่วยที่เกี่ยวข้องกับอาหารจำนวนมากทำให้แบรนด์ของมันเสื่อมเสีย ภายใต้การนำของ NICCOL ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2561 ถึงสิงหาคม 2567 รายได้ของ Chipotle เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่ากำไรเพิ่มขึ้นเจ็ดเท่าและหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 800%

ความหวังที่นี่คือ Niccol สามารถช่วยพลิก Starbucks ได้ ความจริงก็คือจะต้องใช้เวลามากกว่าหนึ่งหรือสองในสี่ในการแก้ไข

ความคาดหวังการเติบโต

เมื่อพูดถึงพื้นฐานมีข่าวดีและข่าวร้าย

ข่าวร้ายคือนักวิเคราะห์คาดว่าผลประกอบการจะลดลง 26% ปีงบประมาณนี้ – อุ๊ย ข่าวดีก็คือปีงบประมาณของสตาร์บัคส์สิ้นสุดลงในเดือนกันยายน ข่าวดีอีกประการหนึ่งคือการคาดการณ์ที่ฉันทามติเรียกร้องให้มีการเติบโตของกำไร 20% ในแต่ละสองปีถัดไปและการเติบโตเกือบ 20% ในปีที่สาม

หาก Niccol & Co. บรรลุผลสำเร็จหุ้นอาจจะไม่ได้รับการประเมินในราคาของวันนี้

ความเสี่ยง

น่าเสียดายที่สตาร์บัคส์ไม่ถูกในระดับปัจจุบัน อย่างน้อยก็ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (หรือ FP/E) ซึ่งใช้ราคาหุ้น (P) และแบ่งออกเป็นรายได้ที่คาดหวัง (E)

คิดว่ามันเป็นแบบนี้: แม้ว่าราคาหุ้น SBUX จะคงที่การลดลงของรายได้ทำให้หุ้นมีราคาแพงกว่าจากมุมมองการประเมินค่า

นี่คือที่นักลงทุนต้องตัดสินใจว่าหุ้นนั้นเหมาะสมกับพวกเขาหรือไม่

บรรทัดล่าง

ข้อเสนอความเสี่ยง/รางวัลมีความชัดเจน

ในอีกด้านหนึ่งคุณมีการพลิกกลับที่อาจเกิดขึ้นในงานภายใต้ความเป็นผู้นำที่พิสูจน์แล้ว หากใช้งานได้หุ้นของ Starbucks อาจมีความโดดเด่นจากระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตามหากการฟื้นตัวใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้หรือไม่เป็นจริงในระดับที่คาดไว้ผลตอบแทนของหุ้นอาจน่าผิดหวัง

มันจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าที่จะรอและดูว่าการฟื้นตัวที่ Starbucks กำลังถูกจับหรือไม่ นักลงทุนที่รอความเสี่ยงที่จะเพิ่มสต็อกในความคาดหมายของการพัฒนานี้จากนั้นถูกบังคับให้ซื้อในราคาที่สูงขึ้น (แม้ว่าจะมีความมั่นคงที่มีศักยภาพมากขึ้นในพื้นฐาน) ในทางกลับกันผู้ที่ซื้อในช่วงต้นจะได้รับประโยชน์มากที่สุดหากการพลิกกลับประสบความสำเร็จ แต่พวกเขายังยืนเสี่ยงมากขึ้นหากหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดัน

การตั้งค่า – Starbucks

หุ้นของ Starbucks โผล่ขึ้นมาจากช่วงกลางทศวรรษที่ 70 ในเดือนสิงหาคมจากข่าวการจ้างงานของ Niccol และรวบรวมไปจนถึง $ 117.46 ในเดือนมีนาคม 2568-น้อยกว่า 10% จากจุดสูงสุดตลอดกาล อย่างไรก็ตามการดึงกลับได้อย่างรวดเร็วส่งหุ้นกลับลงไปในยุค 70 ก่อนที่จะตีกลับล่าสุด

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่หุ้นติดอยู่ระหว่างประมาณ $ 75 และ $ 115:

แผนภูมิเมื่อปิดเมื่อวันที่ 6/5/2025 ที่มา: Procharts Etoro, ความอนุเคราะห์จากการซื้อขาย View

ในอนาคตนักลงทุนต้องการเห็น SBUX ค้นหาการสนับสนุนใน $ 70s และในที่สุดก็กลับมาอีกครั้ง หากการสนับสนุนล้มเหลวในการถือครองราคาที่ต่ำกว่าอาจอยู่ในร้านอาจลดลงในช่วงกลาง-$ 60s อย่างไรก็ตามหากการรีบาวด์ได้รับไอน้ำช่วง $ 115 – ซึ่ง SBUX ตีเมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา – อาจกลับมาเล่นได้อีกครั้ง

–
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: โปรดทราบว่าเนื่องจากความผันผวนของตลาดราคาบางส่วนอาจถึงแล้วและมีการเล่นสถานการณ์ เนื้อหาการวิจัยเครื่องมือและสัญลักษณ์สต็อกที่แสดงมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ได้หมายความถึงคำแนะนำหรือการชักชวนให้มีส่วนร่วมในกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง การลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงความสูญเสียอาจเกินจำนวนเงินต้นที่ลงทุนและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต