ทองคำร่วงลงมากกว่า 5.50% ในวันอังคาร เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะบันทึกผลกำไรก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนกันยายนในสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้าง XAU/USD ซื้อขายที่ 4,114 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นจากระดับสูงสุดประจำวันที่ 4,375 ดอลลาร์
ทองคำร่วงลงกว่า 200 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า
ราคาโลหะสีเหลืองยังคงลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,380 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงผ่อนคลายนโยบายในการประชุมนโยบายสองครั้งสุดท้ายในปีนี้ เพิ่มขึ้นหลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเขารับทราบว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าอีกหกสกุล เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.36% เป็น 98.94 ดังนั้นความก้าวหน้าของ DXY ทำให้ Bullion มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ
สัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จับตาการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ในวันที่ 24 ตุลาคม นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตาดูการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในสัปดาห์หน้า
ภูมิศาสตร์การเมืองยังมีบทบาทในการถอนตัวของทองคำ หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาจะเข้าพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนในสัปดาห์หน้าเพื่อลดสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น
ความเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ผู้ค้าทองคำจับตาความคิดเห็นของทรัมป์ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 2 จุดที่ 3.961% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ก็ลดลงมาอยู่ที่ 1.70% เช่นกัน โดยเลื่อนอยู่เหนือสองจุดพื้นฐาน
- การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มต้นในวันที่ 21 และไม่มีวี่แววของการเปิดทำการอีกครั้ง แม้ว่าเควิน ฮัสเซตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวจะกล่าวคำพูดที่ว่ารัฐบาลอาจเปิดทำการอีกครั้ง “ในช่วงสัปดาห์นี้”
- นอกจากการเปิดเผยตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์แล้ว เทรดเดอร์ยังจะจับตาดูดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ของ S&P ในเดือนตุลาคม
- การเจรจาการค้าระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งจะกลับมาดำเนินการต่อในมาเลเซีย โดยใกล้ถึงเส้นตายการสงบศึกการค้าในวันที่ 10 พฤศจิกายน ทรัมป์ได้ระบุความต้องการสูงสุดของเขาต่อจีน รวมถึงการหยุดการขนส่งเฟนทานิลที่ผิดกฎหมาย และกลับมาซื้อถั่วเหลืองอีกครั้ง
- ผู้เข้าร่วมตลาดมีโอกาส 96% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย และ 50 bps ในช่วงที่เหลือของปี 2025
ที่มา: ไพร์ม มาร์เก็ต เทอร์มินัล
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงทรงตัวแม้จะปรับตัวถอยลง
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ท่ามกลางการดึงกลับอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีราคาเข้าที่ดีกว่า แนวรับแรกอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ ตามมาด้วยแนวรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 4,059 ดอลลาร์ หากราคาสปอตของ XAU/USD ตกลงต่ำกว่าราคาจุดหลัง จุดถัดไปคือ Simple Moving Average (SMA) 20 วันที่ $4,000
ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันราคาทองคำให้สูงกว่า 4,200 ดอลลาร์ นี่จะเป็นการเปิดเส้นทางสู่การท้าทายที่ 4,250 ดอลลาร์ และตัวเลข 4,300 ดอลลาร์ แซงหน้าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,380 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
