ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หุ้นที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นในระดับสูงได้กลายเป็นสนามเด็กเล่นสำหรับผู้ค้าปลีกและนักลงทุน ซึ่งนำไปสู่การขึ้นราคาและการบีบตัวครั้งใหญ่ ชื่อเก็งกำไรเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานระหว่างกระแสโซเชียลมีเดียและการรับรู้ถึงความไร้ประสิทธิภาพของตลาด แสดงให้เห็นความผันผวนที่รุนแรง ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสทำกำไรจากการบีบตัวระยะสั้น
ในขณะที่ตลาดวนเวียนอยู่ในระดับสูงสุดตลอดกาลภายหลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ 50bps การไหลเข้าของเงินทุน และความเชื่อมั่นที่เป็นบวกอาจกระตุ้นให้นักลงทุนกล้าเสี่ยงกับหุ้นเก็งกำไร รวมถึงอดีตผู้ชื่นชอบดอกเบี้ยระยะสั้นด้วย ประสิทธิภาพและความแข็งแกร่งของหุ้นที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นสูงเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับวงจรของตลาดที่กว้างขึ้นและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ดังนั้นรายการโปรดแบบ short-squeeze ขนาดใหญ่หลายตัวยังคงมีลักษณะการเก็งกำไรและมีศักยภาพสำหรับการบีบสั้นหรือไม่? หรือพวกเขามีพื้นฐานที่แข็งแกร่งเกินกว่าที่จะจัดอยู่ในหมวดหมู่นี้? มาสำรวจหุ้นระยะสั้น 3 ตัวที่ผ่านมาและประเมินตำแหน่งปัจจุบันเพื่อหาอัพไซด์ที่มีศักยภาพต่อไป
กางเกงขาสั้นหมดแรงใน Carvana ท่ามกลางการพลิกฟื้นที่ประสบความสำเร็จ
Carvana Co (NYSE:) ผู้นำในตลาดการขายยานยนต์ซึ่งครั้งหนึ่งจวนจะล้มละลายในช่วงการแพร่ระบาด ได้พลิกฟื้นธุรกิจอย่างน่าประทับใจ หลังจากผ่านจุดต่ำสุดที่ 3.55 ดอลลาร์ หุ้นก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่เกือบ 172 ดอลลาร์ Carvana ประสบกับความรู้สึกเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญตลอดการขึ้นและความสนใจในระยะสั้นอย่างหนัก ซึ่งทำให้เกิดการบีบตัวในระยะสั้นอย่างมาก ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากขึ้นและแนวโน้มความสามารถในการทำกำไร Carvana เพิ่มขึ้น 223% YTD และกลับมามีความสามารถในการทำกำไรอีกครั้ง รายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2024 แสดงให้เห็นกำไรต่อหุ้น (EPS) 0.14 ดอลลาร์ และรายได้ 3.41 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมาย
อย่างไรก็ตาม ความสนใจระยะสั้นใน CVNA ลดลงอย่างมาก เหลือเพียง 6.91% ณ วันที่ 15 กันยายน 2024 ลดลงอย่างมากจากมากกว่า 20% ในปี 2022 และ 2023 เนื่องจาก Short ส่วนใหญ่จะออกจากตำแหน่งของพวกเขา วันของหุ้นจึงเป็นการเก็งกำไรระยะสั้น ผู้สมัครดูเหมือนจะล้าหลังเนื่องจากได้เปลี่ยนไปสู่เรื่องราวการเติบโตที่มีพื้นฐานมากขึ้น
ยืนยันว่าไม่มีเป้าหมายบีบระยะสั้นอีกต่อไป แต่พุ่งพรวดยังคงเป็นคู่แข่ง
หุ้นตัวโปรดของนักลงทุนรายย่อยอีก 2 ราย ได้แก่ Affirm Holdings (NASDAQ:) และ Upstart Holdings Inc (NASDAQ:) ก็เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจเช่นกัน พุ่งพรวดเพิ่มขึ้น 73% ในไตรมาสที่ผ่านมา ในขณะที่ Affirm เพิ่มขึ้นเกือบ 40% อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) สำหรับทั้งสองยังคงขาดความดแจ่มใส โดย AFRM ลดลงมากกว่า 15% และ UPST ทรงตัวโดยประมาณ
ยืนยันว่าได้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของดอกเบี้ยระยะสั้น โดยมีเพียง 8.39% ของการลอยตัวระยะสั้น ณ วันที่ 15 กันยายน ซึ่งห่างไกลจากระดับ 20% ที่เห็นในปี 2023 สิ่งนี้บ่งชี้ว่า AFRM อาจไม่ใช่เป้าหมายของการเก็งกำไรระยะสั้นอีกต่อไป .
การลดลงของดอกเบี้ยระยะสั้นนี้อาจส่งสัญญาณว่าความเชื่อมั่นในตลาดหมีรอบ ๆ Affirm กำลังลดลง ในขณะที่บริษัทยังคงเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนในพื้นที่ซื้อตอนนี้จ่ายทีหลังที่กำลังขยายตัว ยืนยันว่าความร่วมมือที่เพิ่มขึ้นและฐานผู้บริโภคสามารถผลักดันการเติบโตในระยะยาว โดยเสนอศักยภาพกลับด้าน แม้ว่า YTD จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าก็ตาม
อย่างไรก็ตาม พุ่งพรวดยังคงรักษาดอกเบี้ยชอร์ตในระดับสูงที่ 26% เท่ากับการชอร์ตหุ้นมากกว่า 23 ล้านหุ้น แม้ว่าตัวเลขนี้จะลดลงจาก 45% ในปีที่แล้ว แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง เนื่องจากการซื้อขายของ UPST ใกล้ระดับแนวต้านที่สำคัญที่ 45 ดอลลาร์ ดูเหมือนว่าหุ้นยังคงมีศักยภาพสำหรับการบีบตัวระยะสั้นอีกครั้ง ทำให้มีแนวโน้มมากที่สุดในสามตัวที่จะมีความเคลื่อนไหวในการเก็งกำไรที่สูงขึ้น
แม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ Upstart ก็ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการนำแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้เพิ่มมากขึ้น แนวทางใหม่ของบริษัทในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตอาจนำไปสู่การเติบโตในระยะยาว เนื่องจากผู้ให้กู้จำนวนมากขึ้นแสวงหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากรูปแบบสินเชื่อแบบเดิมๆ เมื่อรวมกับศักยภาพในการบีบตัวระยะสั้น โมเมนตัมล่าสุดของ UPST และรูปแบบธุรกิจที่พลิกผันทำให้หุ้นตัวนี้น่าจับตามองสำหรับนักลงทุนที่มองหาทั้งกำไรระยะสั้นและอัพไซด์ระยะยาว
ความคิดปิดท้าย: ดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงเป็นสัญญาณของโอกาสและความเสี่ยง
ในขณะที่ Carvana และ Affirm เติบโตเกินกว่าศักยภาพในการเก็งกำไรในระยะสั้น แต่ Upstart ยังคงเป็นคู่แข่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่มองหาโอกาสในการได้ดอกเบี้ยระยะสั้น เนื่องจากการซื้อขายในตลาดอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลและความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนไปสู่การกล้าเสี่ยง หุ้นเก็งกำไรที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นจำนวนมากอาจกลายเป็นเป้าหมายสำคัญอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากวันที่เกิดการบีบตัวระยะสั้นครั้งใหญ่จากการค้าปลีกครั้งใหญ่อาจอยู่ข้างหลังเราสำหรับชื่อเหล่านี้หลายราย
นักเก็งกำไร โดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อยที่มีเป้าหมายในการบีบชอร์ต ควรจำไว้ว่าดอกเบี้ยชอร์ตที่สูงมักส่งสัญญาณถึงปัญหาที่ซ่อนอยู่ หุ้นที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นสูงผิดปกติอาจมีสัญญาณอันตรายหรือจุดอ่อนพื้นฐานที่สำคัญ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
