หน้าแรกinvesting Fundamental AnalysisWall St. เปลี่ยน Chipper หลังจากรายงานของ Nvidia แต่เพดานหนี้ยังคงมีค่าใช้จ่าย

Wall St. เปลี่ยน Chipper หลังจากรายงานของ Nvidia แต่เพดานหนี้ยังคงมีค่าใช้จ่าย


ความคืบหน้าของเพดานหนี้ยังคงเข้าใจยากในอีกหนึ่งสัปดาห์จนกว่าจะถึงวันที่ “X-date” เมื่อเงินกองทุนสหรัฐแห้ง แต่ตลาดหุ้นมีโทนสีที่หลากหลายในเช้าวันนี้ขอบคุณผู้ผลิตชิป เอ็นวิเดีย (NASDAQ:) ทำลายการคาดการณ์ผลประกอบการและนำเสนอแนวโน้มที่เฟื่องฟู หุ้นเซมิคอนดักเตอร์อื่น ๆ เข้าร่วมในความตื่นเต้นช่วยยก ® (NDX) ฟิวเจอร์สก่อนการเปิด

Nvidia ซึ่งเป็นหนึ่งในหุ้นเทคโนโลยีไม่กี่ตัวที่ช่วยผลักดันการพุ่งขึ้นของดัชนีสำคัญๆ ในปีนี้ ล่าสุดมีหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 30% หลังจากที่เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจนถึงปีนี้ก่อนที่จะมีรายงานผลประกอบการ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความตื่นเต้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งอาจกระตุ้นความต้องการชิปที่มากขึ้น

เช้าวันนี้มีความตื่นเต้นน้อยลงเกี่ยวกับการเจรจาเพดานหนี้ ซึ่งกลับมาดำเนินต่อเมื่อวานนี้หลังจากหยุดชั่วคราว ฟิทช์เรทติ้งส์จับตาดูการจัดอันดับเริ่มต้นของผู้ออกสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของสหรัฐฯ AAA สถาบันจัดอันดับกล่าวว่าการเจรจาเพดานหนี้ที่กำลังดำเนินอยู่ได้เพิ่มความเสี่ยงที่รัฐบาลอาจพลาดการชำระเงินตามภาระผูกพันบางประการ อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ยังคงคาดว่าจะมีการแก้ไขก่อน X-date

ความกังวลของตลาดแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในผลตอบแทนของกระทรวงการคลังระยะสั้น ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือน ดูเหมือนจะไม่มีความสนใจมากนักในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้ เมื่อไม่มีความชัดเจนว่าพวกเขาจะได้รับเงินตรงเวลาหรือไม่ได้เลยหากประเทศผิดนัดชำระหนี้

ค่าเริ่มต้นยังคงดูเหมือนเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดและไม่น่าเป็นไปได้ แต่กลไกของการบรรลุข้อตกลงแล้วผลักดันผ่านสภาคองเกรสในเวลาเพียงไม่กี่วันในช่วงวันแห่งความทรงจำดูเหมือนจะซับซ้อน แม้ว่านักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทบางคนแนะนำว่าเส้นตายวันที่ 1 มิถุนายนของกรมธนารักษ์อาจยืดหยุ่นกว่าที่รัฐบาลกล่าว แต่การข้ามวันดังกล่าวไปโดยไม่มีข้อตกลงอาจทำให้วอลล์สตรีทสั่นคลอนยิ่งกว่าเดิม

นั่นเป็นเหตุผลที่ไม่กี่คนควรประหลาดใจกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความผันผวน ในสัปดาห์นี้จากระดับต่ำสุดล่าสุด เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น มันบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้มากขึ้นในแต่ละวันในวอลล์สตรีท

ตอนเช้าเร่งรีบ

  • พื้นฐาน 2 เด้งชี้ไปที่ 3.74%
  • เดอะ ($DXY) แตะระดับ 104 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความปลอดภัยในหมู่นักลงทุน
  • เดอะ ดัชนีความผันผวนของ Cboe® () ฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 18.95 หลังจากปิด 20 เมื่อวานนี้
  • น้ำมันดิบ WTI (/CL) ร่วงลงมาอยู่ที่ 72.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากที่รัสเซียลดกำลังการผลิตลงอีกในการประชุม OPEC ต้นเดือนหน้า

เนื่องจากสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ถอยกลับในวันพุธ รอดพ้นจากแนวโน้มและฟิวเจอร์ส /CL ล่วงหน้าของเดือนที่โพสต์สูงสุดในรอบสามสัปดาห์เหนือ $74 สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้ในขณะที่ (/HG) ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 เดือน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม

แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดจะมีความเสี่ยงหากเศรษฐกิจโลกชะงักงันเนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐที่อาจเกิดขึ้น แต่ราคาน้ำมันดิบยังคงเดินขบวนไปหามือกลองของตัวเองในตอนนี้ สาเหตุหลักมาจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน การประชุมโอเปกในต้นเดือนหน้าคาดว่าจะส่งผลให้มีการลดการผลิตอีกครั้งหลังจากเกิดเหตุการณ์ที่น่าประหลาดใจในปลายเดือนมีนาคม

เพิ่งเข้ามา

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เพิ่งเปิดเผยเมื่อเช้านี้ดูแข็งแกร่ง ซึ่งไม่ใช่สัญญาณที่ดีสำหรับผู้ที่หวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในเดือนมิถุนายน จำนวนผู้ว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 229,000 ราย และรัฐบาลได้ปรับลดจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการเมื่อสัปดาห์ก่อนลงอย่างมากเป็น 225,000 รายจาก 242,000 รายก่อนหน้า นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการอ้างสิทธิ์ 247,000 รายและตัวเลขรายสัปดาห์จะสูงถึง 260,000 รายเมื่อต้นเดือนนี้ นั่นเป็นเพียงคำพูด แต่โดยรวมแล้วมันเป็นสัญญาณของตลาดแรงงานที่ฟื้นตัว

รัฐบาลยังเพิ่มประมาณการการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 เป็น 1.3% จาก 1.1% เริ่มต้น

หุ้นในสปอตไลท์

ข่าวดีหายากใน Wall Street เมื่อเร็ว ๆ นี้ ระหว่างปัญหาเพดานหนี้ รายได้ที่สั่นคลอนจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่หลายราย และความดื้อรั้นของเฟด ดังนั้นรายงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจเมื่อวานนี้จาก NVDA และการเพิ่มขึ้น 15% ตามมาในหุ้นของบริษัทชิปจึงน่ายินดี

Nvidia เอาชนะประมาณการรายรับและรายรับของนักวิเคราะห์ของ Wall Street ได้อย่างง่ายดาย และยังให้คำแนะนำในไตรมาส 2 ที่ดีกว่าที่คาดไว้มาก รายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 14% ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งช่วยบรรเทาความเจ็บปวดจากยอดขายวิดีโอเกมที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม วิดีโอเกมมียอดขายเพิ่มขึ้น 22% ตามลำดับจากไตรมาสก่อน ซึ่งบ่งชี้ว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดอาจใกล้เข้ามาแล้วสำหรับธุรกิจส่วนหนึ่งของ Nvidia ที่ต้องดิ้นรน

ในการแถลงข่าว Nvidia รายงานว่า “ความต้องการที่เพิ่มขึ้น” สำหรับผลิตภัณฑ์ดาต้าเซ็นเตอร์ของตนในขณะที่บริษัทต่างๆ “แข่งขันกัน” เพื่อรวม AI กำเนิด

มีรายงานรายได้จำนวนหนึ่งออกมาในเช้าวันนี้ รวมถึงจาก ซื้อที่ดีที่สุด (บีบี). หุ้นของผู้ค้าปลีกเพิ่มขึ้น 5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์สำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) แต่ขาดรายได้ ในการแถลงข่าว บริษัทอ้างถึงผู้บริโภคที่ “ระมัดระวัง”

หุ้นของ เกล็ดหิมะ (SNOW) เย็นลง โดยร่วงลง 13% ในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากที่บริษัทคลังสินค้าบนระบบคลาวด์ผิดหวังกับวอลล์สตรีท

จับตามองเฟด

โอกาสที่เฟดจะหยุดชั่วคราวในการประชุมเดือนมิ.ย.อยู่ที่ 62% ณ เช้านี้ ตามข้อมูลของ CME เฟดวอตช์ เครื่องมือ.

รายงานการประชุมเมื่อบ่ายวานนี้จาก คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) การประชุมเดือนพฤษภาคมแสดงให้เจ้าหน้าที่พิจารณาอีกครั้งถึง “ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย” ที่เป็นไปได้ในปลายปีนี้ ไม่น่าแปลกใจเลย เมื่อพิจารณาจากสุนทรพจน์ที่โอ้อวดทั้งหมดที่พวกเขาแสดงเมื่อเร็วๆ นี้ เจ้าหน้าที่ FOMC รู้สึกว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้ลดลงเร็วพอ

ถึงกระนั้น ดูเหมือนอย่างน้อยในการประชุมครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่ถูกแบ่งออกตามเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย โดยบางคนเห็นว่าต้องการขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น ในขณะที่บางคนคาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงเพื่อควบคุมความจำเป็นในการดำเนินการต่อไป

“ผู้เข้าร่วมมักแสดงความไม่มั่นใจว่าการบังคับใช้นโยบายที่รัดกุมมากขึ้นจะเหมาะสมเพียงใด” รายงานการประชุมระบุ “ผู้เข้าร่วมหลายคนมุ่งเน้นไปที่ความจำเป็นในการรักษาทางเลือกหลังการประชุมครั้งนี้”

ในการแปลจาก “คำปราศรัยของเฟด” หมายความว่าพวกเขากำลังชั่งน้ำหนักว่าจะหยุดชั่วคราวหรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

เมื่อพูดถึง “คำปราศรัยของเฟด” คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าววานนี้ เขายังไม่ชัดเจนว่าเฟดได้มาถึงระดับ “ขั้ว” หรือสูงสุดแล้วหรือยัง ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เขาเห็นในระบบเศรษฐกิจ เขาเสริมว่าเขาจะไม่สนับสนุนการหยุดชั่วคราวจนกว่าเขาจะเห็นหลักฐานชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อเคลื่อนไปสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด บาร์รอน รายงาน

สิ่งที่จะดู

อัตราเงินเฟ้อถัดไป: การอ่านราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในเดือนเมษายนของวันศุกร์เป็นจุดข้อมูลที่สำคัญในสัปดาห์นี้และมีกำหนดการก่อนเปิดทำการ เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดจับตาดูอย่างใกล้ชิดที่สุด นักวิเคราะห์คาดว่าราคาพาดหัวและราคา PCE หลักจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเมษายน เทียบกับ 0.1% และ 0.3% ตามลำดับในเดือนมีนาคม ตามรายงานของ Briefing.com ข้อมูลหลักตัดราคาพลังงานและอาหารที่ผันผวนออกไป

กระเป๋าสตางค์จะเปิดหรือไม่? ราคาไม่ใช่ข้อมูลเดียวในช่วงต้นวันศุกร์ วันใหม่ยังนำเสนอรายได้ส่วนบุคคลเดือนเมษายนและการใช้จ่ายส่วนบุคคล ซึ่งทั้งสองอย่างนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% และทรงตัวตามลำดับในเดือนมีนาคม อัตราการเติบโตของการใช้จ่ายส่วนบุคคลลดลงอย่างมากจากปีที่แล้วเมื่อเศรษฐกิจหลังการแพร่ระบาดดำเนินไปอย่างรวดเร็วและก่อนที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ตรวจสอบผู้บริโภค: เมื่อพูดถึงเรื่องนี้ Friday ยังนำเสนอตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนพฤษภาคม นักวิเคราะห์คาดว่าจะยังคงอ่อนตัวเหมือนเมื่อต้นเดือนนี้ โดยมีฉันทามติอยู่ที่ 57.8 สำหรับตัวเลขพาดหัว ตามรายงานของ Briefing.com ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอมักส่งผลต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง ทำให้เศรษฐกิจต้องหยุดชะงัก ข้อดีประการหนึ่งจากรายงานฉบับแรกของเดือนพฤษภาคมที่น่าสนใจที่จะเห็นการติดตามในวันพรุ่งนี้คือการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ 1 ปีลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.5% จาก 4.6% ในเดือนเมษายน

แผนภูมิ VIX รายวัน

แผนภูมิประจำวัน: เกิดอะไรขึ้น ทั้งความผันผวน (VIX—เชิงเทียน) และอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (TNX) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ทั้งจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งและเพดานหนี้ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทน 10 ปีปรับลดลงเล็กน้อยในช่วงกลางสัปดาห์นี้ เนื่องจากดูเหมือนว่านักลงทุนบางส่วนจะซื้อธนบัตรอ้างอิง โดยมองหา “ที่หลบภัย” ต่อการขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ ที่มาข้อมูล: Cboe. ที่มาแผนภูมิ: The นักคิดว่ายน้ำ® แพลตฟอร์ม เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

หมวกคิด

แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน

เทคนิคการคุย: เมื่อตลาดร่วงลงท่ามกลางความไม่แน่นอนอย่างที่เป็นอยู่ในขณะนี้ สายตาของนักลงทุนจำนวนมากมักจะหันไปที่แผนภูมิเพื่อหาระดับแนวรับทางเทคนิคที่อาจหยุดการเลื่อนของหุ้นหรือดัชนีสำคัญ สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) ระดับแรกที่จะตรวจสอบน่าจะเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งขณะนี้อยู่เหนือระดับ 4,100 เท่านั้น SPX ดีดตัวขึ้นในช่วงเช้าวันพุธ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบันใกล้กับ 4,046

การเรียนรู้โรคระบาดใช้: อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่ต้องจำไว้คือบทเรียนที่หลายคนได้เรียนรู้ในเดือนมีนาคม 2020 ในช่วงที่การแพร่ระบาดครั้งใหญ่ขายทิ้ง ในเวลานั้น เมื่อหน้าปัดความไม่แน่นอนหมุนขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลและความผันผวนถึงระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ปี 2008 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และแนวรับอื่นๆ บนแผนภูมิของนักวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างๆ ก็ไม่ได้มีความหมายมากนัก ดัชนีหลักตกลงผ่านพวกเขาเหมือนหมาป่าตกจากหน้าผาในการ์ตูนเก่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่ต้องพึ่งพา “การสนับสนุน” ทางเทคนิคที่จะเข้ามาช่วยเหลือตลาดในครั้งนี้เช่นกัน หากเกิดสิ่งเลวร้ายที่สุดและสหรัฐอเมริกาผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ไม่น่าเป็นไปได้อย่างที่ควรจะเป็น นี่ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะสร้างรูเล็ก ๆ บนพื้นด้านล่างโดยมีควันพวยพุ่งขึ้นมา เพียงแต่ว่าผู้ซื้ออาจหาได้ยากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปริมาณยังคงต่ำ และนั่นหมายความว่าหุ้นมักจะร่วงลงก่อนที่จะพบดอกเบี้ย

เก้าอี้ดนตรี: เนื่องจากการขายที่เกี่ยวข้องกับเพดานหนี้ยังคงดำเนินต่อไปในวันพุธ ดูเหมือนว่ารูปแบบจะพัฒนาขึ้นโดยที่นักลงทุนหลีกหนีจากพื้นที่ที่ “เสี่ยง” ของตลาด เช่น เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งกำลังเพิ่มขึ้นอย่างดุเดือด แม้ว่าพวกเขาจะยอมรับหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่อย่างเช่น แอปเปิล (แนสแด็ก:) และ ไมโครซอฟท์ (แนสแด็ก:). นั่นไม่ได้หมายความว่า mega-caps ทั้งสองนั้นรวมตัวกัน – พวกเขาไม่ได้ พวกเขามีวันที่มั่นคงหรือลดลงน้อยกว่าเพื่อนเทคโนโลยีหลายคน แนะนำให้นักลงทุนยึดหุ้นของ AAPL และ MSFT เป็นพอร์ตที่มีศักยภาพท่ามกลางพายุ ไม่มีการลงทุนในหุ้นใดที่ปลอดภัยอย่างแท้จริงโดยธรรมชาติ แต่ในบางครั้ง นักลงทุนเหล่านี้อาจมองหาหุ้นที่ใหญ่ที่สุดด้วยกระเป๋าเงินที่หนักที่สุด นอกจากนี้ การเปิดรับตลาดนอกสหรัฐฯ อาจเป็นสิ่งดึงดูดในเวลาที่สหรัฐฯ เสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้ และบริษัทเหล่านี้มีธุรกิจหลักในต่างประเทศ ในขณะเดียวกัน ภาคส่วนป้องกันเช่นลวดเย็บกระดาษและสาธารณูปโภคก็มีขนาดใหญ่ในสัปดาห์นี้หลังจากที่ไม่ได้รับการสนับสนุนในเดือนที่แล้ว บริษัทดูแลสุขภาพ เมอร์ค (ม.ร.ก.)และ อีไล ลิลลี่ (NYSE:) สิ้นสุดในวันพุธสีเขียวเช่นกัน

ปฏิทิน

26 พฤษภาคม: ราคาค่าใช้จ่ายในการบริโภคส่วนบุคคล (PCE), รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนเมษายน, คำสั่งซื้อคงทนเดือนเมษายน, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนพฤษภาคม

29 พฤษภาคม: วันแห่งความทรงจำ – ตลาดปิด

30 พฤษภาคม: พ.ค. เชื่อมั่นผู้บริโภค

31 พฤษภาคม: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของชิคาโกเดือนพฤษภาคม, ตำแหน่งงานว่างเดือนเมษายนและการสำรวจการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Advance Auto Parts (NYSE:)

1 มิถุนายน: ดัชนีการผลิต ISM เดือนพฤษภาคม, การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนเมษายน, รายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Dollar General (NYSE:) และ Hormel Foods (NYSE:)

มีความสุขในการซื้อขาย

การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.

     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »