Salesforce's (NYSE:) ผลประกอบการและคำแนะนำของไตรมาส 3 ไม่ได้โดดเด่นมากนักเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่ความสวยงามขึ้นอยู่กับมุมมอง มันอยู่ในสายตาของผู้ดู แม้จะให้ผลลัพธ์ที่หลากหลาย แต่ Salesforce ก็พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าตำแหน่งผู้นำในด้าน CRM ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและสามารถรักษาการเติบโตที่มีผลกำไรในระยะยาวได้ รายละเอียดที่สำคัญ ได้แก่ การเติบโตเกือบ 10% ในธุรกิจหลักที่ขับเคลื่อนโดยการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 4
การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 4 มุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีและเร่งโดย AI Salesforce ได้รวมการเรียนรู้ของเครื่องและความสามารถ AI ไว้ในแพลตฟอร์มตั้งแต่เริ่มต้น ปัจจุบันเป็นผู้นำในด้านระบบอัตโนมัติทางธุรกิจ โดยมอบเครื่องมือที่ธุรกิจใช้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพ ปลดล็อกการขาย ปรับปรุงกระแสเงินสด และลดต้นทุน
Agentforce ซึ่งเป็นชุดเครื่องมืออัตโนมัติ AI ที่ฝังอยู่ในแพลตฟอร์ม ถือเป็นหัวใจสำคัญของความสำเร็จในไตรมาสที่ 3 และเป็นเพียงเหตุผลเดียวที่ทำให้ราคาหุ้นนี้เพิ่งเริ่มต้นขึ้น
การคืนทุนช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวทางเทคนิคที่แข็งแกร่งในหุ้น CRM
แนวโน้มทางเทคนิคเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่หุ้น CRM จะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปในปี 2568 ตลาด CRM เสร็จสิ้นการรวมบัญชีครั้งใหญ่ในช่วงสองปีที่ผ่านมาและปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ การทะลุระดับใกล้สูงมีความสำคัญเนื่องจากจะทำให้เป้าหมายทางเทคนิคเข้ามามีบทบาทโดยพิจารณาจากขนาดการขึ้นตัวและช่วงการซื้อขายที่นำไปสู่ราคาดังกล่าว
สถานการณ์พื้นฐานคือการแกว่งขึ้น 100 ดอลลาร์จากจุดแนวต้านวิกฤต และความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้น 200 ดอลลาร์ในอีกสองปีข้างหน้า นั่นทำให้ตลาดอยู่ในช่วง 400 ถึง 500 ดอลลาร์ ซึ่งอาจมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อไปและขยับเหนือ 500 ดอลลาร์ เนื่องจากสถานะทางการเงินของบริษัทและผลตอบแทนทุน
Salesforce ให้ผลลัพธ์ที่หลากหลายในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่ผลลัพธ์แบบผสมนั้นสัมพันธ์กับความคาดหวังที่สูงและมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งในภาพ บริษัทขยาย GAAP ของตนให้กว้างขึ้นและปรับอัตรากำไรจากการดำเนินงาน เพิ่มกระแสเงินสดในอัตราเร่ง กระแสเงินสดอิสระดีขึ้น 30% เป็น 1.78 พันล้านดอลลาร์หรือเกือบ 19% ของรายได้ และสร้างกระแสเงินสดเป็นบวกในไตรมาสนี้แม้จะมีการลงทุนทางธุรกิจและให้ผลตอบแทนเงินทุนที่แข็งแกร่ง . การคืนทุนประกอบด้วยการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผลซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนรวม 2% ต่อปี
การซื้อหุ้นคืนทำให้จำนวนหุ้นลดลง 1.6% สำหรับไตรมาสนี้ และมากกว่า 1% สำหรับปีนี้
ประเด็นสำคัญในงบดุล ได้แก่ ฐานะเงินสดที่ลดลงและลูกหนี้ที่ลดลงซึ่งหักล้างด้วยหนี้สินที่ลดลงและส่วนของผู้ถือหุ้นที่มั่นคง หนี้สินหดตัวมากกว่าสินทรัพย์ ซึ่งจะทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นหากไม่ได้ซื้อคืน หุ้นคลังเพิ่มขึ้น 65% เมื่อเทียบเป็นรายปี หรือประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ เป็น 19.4 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเติบโตในปีหน้า
นักวิเคราะห์นำสต็อก CRM ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในปี 2025
การตอบสนองของนักวิเคราะห์ต่อผลลัพธ์และคำแนะนำของ Salesforce นั้นยอดเยี่ยมมาก การแก้ไขมากกว่าหนึ่งโหลที่ MarketBeat ติดตามนั้นเป็นไปในเชิงบวก รวมถึงเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นด้วย ช่วงของเป้าหมายใหม่เริ่มตั้งแต่ $375 ถึง $450 โดยมีเป้าหมายสูงสุดใหม่โดยมีค่าเฉลี่ยและค่ามัธยฐานสูงกว่า 400 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติก่อนเผยแพร่ ขอบเขตของเป้าหมายสอดคล้องกับกรณีพื้นฐานทางเทคนิคและอาจบรรลุได้ภายในสิ้นปี 2567 หรือต้นปี 2568
กิจกรรมทางสถาบันจะช่วยขับเคลื่อนตลาดนี้ให้สูงขึ้น ความสมดุลของกิจกรรมในปี 2024 มีแนวโน้มกระทิงอย่างมาก โดยมีผู้ซื้อแซงหน้าผู้ขาย 2:1 และกิจกรรมจะแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 4
กรรมสิทธิ์ในวงกว้าง โดยมีตัวแทนจากภาครัฐ เอกชน และกองทุน กิจกรรมในไตรมาสที่ 4 รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างน่าสังเกตหลายตำแหน่งในหมู่ผู้จัดการเงินส่วนตัว เมื่อรวมกันแล้ว สถาบันต่างๆ ถือหุ้นมากกว่า 80% และเป็นกำลังสำคัญในตลาด
ความเสี่ยงหลักคือการประเมินมูลค่า หุ้นมีการซื้อขายสูงกว่า 35 เท่าในปีนี้และ 30 เท่าในปีหน้า ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับสูงสำหรับเทคโนโลยีบลูชิป อย่างไรก็ตาม บริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและมีผลกำไร มีแนวโน้มที่ดี และมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง
หุ้นสมควรและสามารถรักษาระดับพรีเมี่ยมไว้ได้ในสถานการณ์นี้ เนื่องจากแนวโน้มระยะยาวยังคงประเมินค่าต่ำเกินไป
การคาดการณ์คือกำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นสองเท่าในอีกแปดปีข้างหน้า โดยทำให้ราคาล่วงหน้าต่ำกว่า 17 เท่าและอยู่ในขอบเขตมูลค่า 
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
