- Intel และ Nvidia เป็นตัวอย่างของสองขั้ว
- หุ้นตัวหนึ่งอยู่ในรูปพาราโบลา ในขณะที่หุ้นอีกตัวอยู่ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง
- ลองมาดูทั้งสองกรณีอย่างละเอียดยิ่งขึ้นโดยใช้ InvestingPro เครื่องมือ
Intel (NASDAQ:) อยู่ที่ -58% หรือมากกว่านั้นจากระดับสูงสุดของตลาดก่อนหมีในปี 2565 โดยมีมูลค่าตามราคาตลาดที่ 120.1 พันล้านดอลลาร์
ในทางกลับกัน Nvidia (NASDAQ:) อยู่ที่ +15% จากจุดสูงสุด หรือที่เรียกว่า “the new Tesla” หรือ “the new Apple” ด้วยมูลค่าตลาด 963 พันล้านเหรียญสหรัฐ (หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 6% ก่อน ตลาดโดยให้การประเมินมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้)
Intel Corporation และ Nvidia ต่างก็ทำงานในภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกัน โดยเน้นที่แง่มุมต่างๆ ของเทคโนโลยี
กลุ่มของ Intel ได้แก่ Client Computing Group (CCG), Data Center Group (DCG), Internet of Things Group (IOTG), Mobileye, Non-Volatile Memory Solutions Group (NSG) และ Programmable Solutions Group (PSG) กลุ่ม CCG ทุ่มเทให้กับการทดลองพีซี ในขณะที่กลุ่ม DCG พัฒนาแพลตฟอร์มสำหรับการประมวลผล การจัดเก็บข้อมูล และระบบเครือข่าย ส่วน IOTG มุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มการประมวลผลประสิทธิภาพสูงสำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ และส่วน Mobileye ให้ความช่วยเหลือผู้ขับขี่และโซลูชั่นการขับขี่อัตโนมัติ กลุ่ม NSG นำเสนอผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล ส่วนกลุ่ม PSG เชี่ยวชาญด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่ตั้งโปรแกรมได้
ในขณะเดียวกัน Nvidia เชี่ยวชาญด้านกราฟิกพีซี GPU และ AI สองส่วนคือ GPU และ Tegra Processor แบรนด์ผลิตภัณฑ์ GPU ตอบสนองตลาดต่างๆ เช่น เกม การออกแบบ AI และการประมวลผลข้อมูลภาพบนคลาวด์ แบรนด์ Tegra รวม GPU และซีพียูแบบมัลติคอร์ไว้ในชิปตัวเดียว โดยกำหนดเป้าหมายไปที่อุปกรณ์เคลื่อนที่ หุ่นยนต์ โดรน และรถยนต์ แพลตฟอร์มของ NVIDIA ได้รับการออกแบบมาสำหรับการเล่นเกม การสร้างภาพระดับมืออาชีพ ศูนย์ข้อมูล และแอปพลิเคชันยานยนต์ รวมถึงซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI แพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ยานยนต์ และบริการเกมบนคลาวด์
การเปรียบเทียบหลายรายการ
เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกจับผิด สิ่งสำคัญคือต้องถามตัวเองไม่เพียงแต่เกี่ยวกับประสิทธิภาพและศักยภาพในการเติบโตของบริษัทเท่านั้น แต่ที่สำคัญกว่านั้น:
- การเติบโตในระยะกลางเชื่อถือได้แค่ไหน?
- การประเมินมูลค่าปัจจุบันลดการเติบโตนี้ลงเท่าใด
ลองดูที่การประเมินมูลค่า:
- P/Earnings: Intel (ติดลบ), Nvidia (201 X)
- P/การขาย: Intel (2.1X), Nvidia (37X)
- P/Book: Intel (1.2X), Nvidia (39.3X)
การรับรู้ถึงอันตรายที่อาจเกิดขึ้นเป็นสิ่งสำคัญ การประเมินมูลค่าที่สูงของ Nvidia บ่งบอกถึงความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับผู้ที่ซื้อตอนนี้
แน่นอนว่าในระยะสั้น เรื่องเล่าเกี่ยวกับตลาดสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาหุ้น ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาสูงขึ้นไปอีก
อย่างไรก็ตาม ในที่สุดแล้ว ปัจจัยพื้นฐานก็ส่งผลต่อการคิดเชิงวิพากษ์ของหุ้น แม้ว่าผู้ที่ซื้อหุ้นเมื่อสองสามปีก่อนอาจได้ประโยชน์ แต่ผู้ที่คิดจะซื้อหุ้นในตลาดตอนนี้ต้องถามตัวเองด้วยคำถามง่ายๆ ว่า
การประเมินมูลค่าใดที่จะยังคงมีผู้ซื้อที่เต็มใจสำหรับหุ้นนี้?
สิ่งสำคัญคือต้องระลึกไว้เสมอว่าอะไรที่ขับเคลื่อนการเติบโตของหุ้นที่แข็งแกร่ง: รายได้เป็นหลักและการจ่ายเงินปันผลในระดับที่น้อยกว่า นอกจากนี้ยังมีปัจจัยที่สามซึ่งมักเรียกกันว่า เก็งกำไรซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าและอัตราส่วน P/E ที่ผันผวนเป็นระยะ
โดยใช้ InvestingProลองดูความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยเหล่านี้
ผู้อ่านสามารถทำการวิเคราะห์แบบเดียวกันสำหรับทุกชื่อหลักในตลาดได้เพียงแค่ลงทะเบียนผ่านทางนี้ ลิงค์.
ที่มา: Investing Pro
สิ่งที่ขับเคลื่อนหุ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่คือการเล่าเรื่องและการเก็งกำไร ไม่ใช่การเติบโต
แน่นอนว่าโอกาสในอนาคต (บนกระดาษสำหรับตอนนี้) เป็นสิ่งที่น่ายินดี แต่ปัญหาที่นี่คือราคาส่วนใหญ่อยู่ในมูลค่าปัจจุบัน และจะเกิดอะไรขึ้นถ้าด้วยเหตุผลบางอย่าง การประมาณการไม่เป็นลบแต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้
ในกรณีของ Intel รายได้ล่าสุดส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง แต่นั่นไม่ใช่โอกาสในการซื้อเสมอไป
แต่ด้วยมุมมองที่แตกต่าง เราสามารถพิจารณาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้น หากผลลัพธ์ออกมาดีกว่าที่คาดไว้หลังจากการลดลงอย่างมาก
เป้าหมายราคา
ฉันต้องการย้ำว่านักวิเคราะห์หลายคนซึ่งมักขาดการวิเคราะห์ที่เหมาะสมและติดตามโมเมนตัมของตลาดเพียงอย่างเดียว ได้ตั้งราคาเป้าหมายเฉลี่ยไว้ที่ 426 ดอลลาร์สำหรับ Nvidia
พวกเขาทำสิ่งนี้ด้วยความหวังว่ามวลชนจะยังคงแห่กันไปที่หุ้นและเรียกร้องเครดิตหากหุ้นพุ่งขึ้น
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้สะท้อนคุณค่าที่แท้จริงของ Nvidia แต่ฉันจะใช้ความระมัดระวังและไว้วางใจแทน InvestingProแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของซึ่งประเมินค่าประมาณ $259 (-33% จากระดับปัจจุบัน) ทำให้ฉันระมัดระวังมากขึ้นแต่มีความมั่นใจ
ที่มา: InvestingPro
สำหรับ Intel Corporation นักวิเคราะห์และแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ค่อนข้างสอดคล้องกับราคาปัจจุบัน
ที่มา: Investing Pro
แม้ว่าฉันรับทราบว่าโมเมนตัมเชิงบวกสำหรับ Nvidia อาจผลักดันสต็อกให้สูงขึ้นต่อไป แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีเหตุผลมักจะนำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญและกะทันหัน
ในทางกลับกัน Intel กำลังเผชิญกับความท้าทายในธุรกิจของตนและกำลังหาทางฟื้นตัว หากไม่มีการพลิกกลับในเชิงบวกในด้านการเงิน เป็นไปได้ว่าความคาดหวังเชิงลบส่วนใหญ่ได้รวมเอาราคาหุ้นไว้แล้ว
ในทางกลับกัน มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดเรื่องน่าประหลาดใจในเชิงบวกในกรณีนี้
อย่างไรก็ตาม โดยส่วนตัวแล้ว ฉันไม่ได้ถือหุ้นในบริษัทเหล่านี้ ฉันชอบที่จะหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีการพูดคุยกันอย่างกว้างขวางและเป็นที่นิยมในหมู่คนทั่วไป
InvestingPro เครื่องมือช่วยนักลงทุนที่เชี่ยวชาญในการวิเคราะห์หุ้น เช่นเดียวกับที่ฉันทำในบทความนี้ ด้วยการรวมข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์ของ Wall Street เข้ากับแบบจำลองการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุม นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนสูงสุด
เริ่ม InvestingPro ของคุณ ทดลองใช้ฟรี 7 วันทันที!
ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการใน InvestingPro!
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ การให้คำปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน จึงไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันต้องการเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นของผู้ลงทุน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
