Gold Price Forecast: Nearing Long-term Trendline, Inverse Head and Shoulders Neckline

373


แนวโน้มราคาทองคำ:

  • ราคาทองคำ กำลังสูงขึ้นในช่วงปลายเดือน หนุนโดยคลื่นของ ดอลลาร์สหรัฐ ความอ่อนแอ.
  • การกลับมาที่สูงกว่าปี 1810 จะเห็นการเรียกคืนเดือนพฤษภาคม 2019 มีนาคม 2020 และเดือนมีนาคม 2021 ในขณะที่ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกหัวและไหล่ผกผันอยู่ที่จุดสูงสุดของฤดูร้อนใกล้กับปี 1835
  • ให้เป็นไปตามดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IG, ราคาทองคำมีอคติรั้นในระยะอันใกล้

ทองส่องแสงอีกครั้ง?

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นตลอดเดือนตุลาคม ถึงแม้ว่าฉากหลังพื้นฐานจะยังยากอยู่ก็ตาม เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า FOMC ยังคงให้สัญญาณที่ชัดเจนว่าการเรียวกำลังจะมาถึงในไม่ช้า. เมื่อการประชุมเฟดเดือนพฤศจิกายนที่จะมาถึงในสัปดาห์หน้า แรงกระตุ้นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจต้องเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญในไม่ช้า

อย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งต้องขอบคุณค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวที่ลดลงเมื่อเผชิญกับการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ราคาทองคำสามารถขยับขึ้นเหนือระดับ 1800 เป็นวันสุดท้ายของการซื้อขายในเดือนตุลาคม ใกล้. แม้จะมีสภาพแวดล้อมพื้นฐานที่ท้าทาย แต่ในไม่ช้าอาจเป็นไปได้ว่าภาพทางเทคนิคเสนอแนวโน้มที่มีแนวโน้มมากขึ้นในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ

ความผันผวนของทองคำและราคาทองคำความสัมพันธ์ปกติ

ในอดีต ราคาทองคำมีความสัมพันธ์กับความผันผวนซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ในขณะที่สินทรัพย์ประเภทอื่น เหมือนพันธบัตรและหุ้น ไม่ชอบความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับกระแสเงินสด เงินปันผล การจ่ายคูปอง ฯลฯทอง มีแนวโน้มNS เพื่อประโยชน์ในช่วงที่มีความผันผวนสูง สัญญาณล่าสุดของราคาทองคำที่ติดตามความผันผวนบ่งชี้ว่าความสัมพันธ์กำลังหวนคืนสู่เงื่อนไขในอดีตมากขึ้น

GVZ (ความผันผวนของทองคำ) การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟราคารายวัน (ตุลาคม 2563 ถึงตุลาคม 2564) (ภาพที่ 1)

การพยากรณ์ราคาทองคำ: ใกล้เส้นแนวโน้มระยะยาว, เส้นคอและไหล่ผกผัน - ระดับสำหรับ XAU/USD

ความผันผวนของทองคำ (ซึ่งวัดโดย ETF ความผันผวนของทองคำของ Cboe คือ GVZ ซึ่งติดตามความผันผวนโดยนัยของทองคำในระยะเวลา 1 เดือนซึ่งได้มาจากห่วงโซ่ตัวเลือก GLD) มีการซื้อขายที่ 16.77 ในขณะที่เขียนรายงานนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและความผันผวนของทองคำกำลังอยู่ในภาวะปกติ ตราบใดที่ความสัมพันธ์ 5 วันเป็นไปในเชิงบวก และความสัมพันธ์ 20 วันอาจพลิกกลับเป็นแดนบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ความสัมพันธ์ 5 วันระหว่าง GVZ และราคาทองคำคือ +0.62 ในขณะที่ความสัมพันธ์ 20 วันคือ -0.03 หนึ่งสัปดาห์ก่อน วันที่ 21 ตุลาคม ความสัมพันธ์ 5 วันคือ -0.34 และความสัมพันธ์ 20 วันคือ -0.67

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอัตราราคาทองคำ: กราฟรายวัน (พฤษภาคม 2020 ถึง ตุลาคม 2021) (แผนภูมิ 2)

การพยากรณ์ราคาทองคำ: ใกล้เส้นแนวโน้มระยะยาว, เส้นคอและไหล่ผกผัน - ระดับสำหรับ XAU/USD

สัปดาห์ที่แล้วมัน สังเกตว่า “ชุดของเสียงสูงต่ำและระดับต่ำสุดที่ต่ำกว่ายังคงอยู่ แต่การเคลื่อนไหวของราคากลับเป็นขาขึ้นเล็กน้อย โดยราคาทองคำดีดตัวขึ้นเหนือ 50% Fibonacci retracement ของระดับต่ำสุดในปี 2020/2021 ที่ 1763.36 และ 21-EMA รายวัน…ผมf ราคาทองคำสามารถทะลุระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่ 1800.65 โดยอดีตแนวรับ (เส้นแนวโน้มขาขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม 2019 มีนาคม 2020 และเดือนมีนาคม 2021) ยังคงอยู่เหนือแนวต้าน

เนื่องจากการซื้อขายเป็นหน้าที่ของทั้งราคาและเวลา เส้นแนวโน้มจากน้อยไปมากจากเดือนพฤษภาคม 2019 มีนาคม 2020 และมีนาคม 2020 ตอนนี้อยู่ใกล้ 1810 เป็นแนวต้านหลัก ในกรณีที่ราคาทองคำสามารถขจัดอุปสรรคนี้ได้ อาจเป็นการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังจุดสูงสุดของวงสวิงที่สร้างขึ้นในช่วงฤดูร้อนใกล้ปี 1835 ซึ่งถือเป็นช่วงคอของรูปแบบหัวและไหล่ผกผันที่อาจเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน

สำหรับตอนนี้ โมเมนตัมตลาดกระทิงยังคงดำเนินต่อไปอย่างช้าๆ แต่แน่นอน ราคาทองคำอยู่เหนือซองรายวัน 5-, 8-, 13- และ 21-EMA ซึ่งยังคงอยู่ในลำดับขาขึ้น MACD รายวันกำลังไต่ผ่านเส้นสัญญาณ ขณะที่ Slow Stochastic รายวันอยู่ต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไป หากทำได้สำเร็จในปี 1835 ก็จะมีพื้นฐานทางเทคนิคที่ดีในการแนะนำว่าราคาทองคำได้ผ่านจุดต่ำสุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายสัปดาห์ (ตุลาคม 2558 ถึงตุลาคม 2564) (ภาพที่ 3)

การพยากรณ์ราคาทองคำ: ใกล้เส้นแนวโน้มระยะยาว, เส้นคอและไหล่ผกผัน - ระดับสำหรับ XAU/USD

โครงสร้างทางเทคนิคของราคาทองคำในกรอบเวลารายสัปดาห์ นิ่ง ไม่ได้บ่งบอกถึงอคติที่มีนัยสำคัญ ความชันของซองจดหมายรายสัปดาห์ 4-, 13- และ 26-EMA เริ่มแผ่วลง บ่งบอกถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาลง ในขณะที่ Slow Stochastics รายสัปดาห์ขยับสูงขึ้นผ่านเส้นมัธยฐาน แต่ MACD รายสัปดาห์ยังคงต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ยังคงเป็นกรณีที่ “wเป็นรูปสามเหลี่ยมต่อเนื่องเป็นรูปเป็นร่าง (เริ่มในเดือนมิถุนายน 2563) ปรากฏว่าราคาทองคำผันผวนไปด้านข้างมีกำหนดจะดำเนินต่อไปในอนาคตอันใกล้” เว้นแต่ระดับ 1835 จะแตก

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: การคาดการณ์ราคาทองคำ (28 ตุลาคม 2564) (แผนภูมิ 4)

การพยากรณ์ราคาทองคำ: ใกล้เส้นแนวโน้มระยะยาว, เส้นคอและไหล่ผกผัน - ระดับสำหรับ XAU/USD

ทองคำ: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดง 75.60% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ยาวถึงสั้นที่ 3.10 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 5.63% และลดลง 2.63% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์ net-short สูงกว่าเมื่อวาน 8.55% และลดลง 0.27% จากสัปดาห์ที่แล้ว

โดยปกติแล้ว เราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะซื้อสุทธิ (net-long) บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง

ทว่าผู้ค้ามี net-long น้อยกว่าเมื่อวานและเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นเมื่อเร็ว ๆ นี้เตือนว่าแนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบันอาจกลับตัวสูงขึ้นในไม่ช้าแม้ว่าผู้ค้าจะยังคงซื้อสุทธิ

— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist





Source link

- Advertisement -
บทความก่อนหน้านี้USDCAD moving back below the 100/200 hour MAs keeps the sellers happy
Next articleใช่มันแพง แต่ไม่สามารถตอบสนองความท้าทายด้านสภาพอากาศจะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น | Larry Elliott