spot_imgspot_img
spot_img
หน้าแรกinvesting Fundamental AnalysisDeepseek และผลกระทบต่อห่วงโซ่คุณค่า AI

Deepseek และผลกระทบต่อห่วงโซ่คุณค่า AI


Deepseek คืออะไร

การประกาศของ Deepseek Shook ตลาดเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้โดยมี บริษัท ฮาร์ดแวร์หลายแห่งลดลง 20-30% หลังจากการประกาศ สำหรับพื้นหลัง Deep Seek เป็น บริษัท ปัญญาประดิษฐ์จีนที่พัฒนารูปแบบภาษาโอเพนซอร์ซขนาดใหญ่ (LLMS)

นี่คือบทสรุปของสิ่งที่เกิดขึ้นในกรณีที่คุณพลาด:

  • Deepseek เปิดตัวโมเดล AI ใหม่ที่เรียกว่า R1 ตามหลักการที่คล้ายกันกับ Open AI's O1 ซึ่งดูเหมือนจะแข่งขันได้มากกับรุ่นที่มีราคาแพงกว่าของสหรัฐอเมริกา
  • บริษัท ระบุว่ามีค่าใช้จ่ายเพียง $ 6M ในการสร้างเทียบกับหลายร้อยพันล้านสำหรับคู่แข่งและได้รับการฝึกฝนในชิปต่ำสุด ในขณะที่ข้อความทั้งสองนั้นดูน่าสงสัยเนื่องจากมีรายงานในภายหลังว่า บริษัท สามารถเข้าถึง H100 ได้จุดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือนวัตกรรมเหล่านี้เป็นไปได้เพียงเพราะ บริษัท ในสหรัฐอเมริกากำลังคิดค้นและใช้จ่าย $ พันล้าน สิ่งนี้คล้ายกับอุตสาหกรรมยาซึ่งยาใหม่มีราคาแพงในการพัฒนา แต่ค่าใช้จ่ายลดลงอย่างมากสำหรับรุ่นทั่วไป
  • บริษัท ฮาร์ดแวร์ได้รับความนิยมอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nvidia (NASDAQ 🙂 เนื่องจากนักลงทุนสันนิษฐานว่าเราไม่ต้องการฮาร์ดแวร์ระดับสูงอีกต่อไป แต่ในขณะที่ บริษัท ต่างๆจะรวม “นวัตกรรม” จากรุ่น R1 เพื่อใช้ฮาร์ดแวร์มากขึ้น ขอบที่ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาสามารถเข้าถึงฮาร์ดแวร์และสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการลงทุนในฮาร์ดแวร์มากขึ้นเนื่องจาก บริษัท ต่างๆต้องการก้าวไปข้างหน้า

นี่คือความคิดของเรา

ผลกระทบต่อห่วงโซ่คุณค่า AI

การประกาศนี้มีผลกระทบต่อห่วงโซ่คุณค่าทั้งหมด จุดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนพลาดคือโมเดลที่ถูกกว่านั้นมีความเป็นไปได้มากขึ้นสำหรับ AI ที่จะเปิดใช้งานแอปพลิเคชันที่กว้างขึ้น

บางครั้งแนวคิดนี้เรียกว่า Paradox ของ Jevon แต่มันก็ไม่ได้เป็นความขัดแย้งเลยและทำให้เข้าใจได้ง่าย ผลิตภัณฑ์ที่ถูกกว่าผู้คนจะใช้มันมากขึ้นเท่านั้น ผลกระทบต่อแต่ละภาคย่อยคืออะไร?

แอปพลิเคชัน AI

แนวคิดของ Jevons Paradox นั้นเป็นบวกมากที่สุดสำหรับแอปพลิเคชัน AI

ทั้ง O1 (Open AI) และ R1 (Deepseek) เป็นสิ่งที่เรียกว่า “โมเดลการปรับสเกลเวลา” ซึ่งโมเดลบางแบบคิดก่อนที่จะตอบสนอง การฝึกอบรมแบบจำลองรูปแบบใหม่นี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ Agentic AI

Agentic AI นั้นคล้ายกับ copilots ที่ใช้ในปัจจุบัน แต่ไม่เหมือนกับ AI chatbots ที่ใช้ Generative AI เพื่อให้คำตอบตามการโต้ตอบเดียว Agentic AI สามารถ “คิด” แนะนำถึง Agentic AI ในรายงานก่อนหน้าของเรา

แอพพลิเคชั่นที่มีศักยภาพของ Agentic AI นั้นมีมากมายครอบคลุมเกือบทุกฟังก์ชั่นธุรกิจบริการตั้งแต่การบริการลูกค้าการสร้างเนื้อหาความปลอดภัยทางไซเบอร์การดูแลสุขภาพ ฯลฯ บริษัท ที่มีฐานที่ติดตั้งขนาดใหญ่ของลูกค้าซอฟต์แวร์จะเป็นผู้รับผลประโยชน์หลัก

  • การพัฒนาซอฟต์แวร์เป็นพื้นที่แรกที่ Copilot เริ่มใช้โดย บริษัท เช่น Gitlab (NASDAQ 🙂 และ GitHub
  • ในทำนองเดียวกันในการผลิตและการขายหลาย บริษัท ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ร่วมนักบินบางแห่งที่มีห้องสำคัญสำหรับการปรับปรุงเช่น Microsoft (NASDAQ :), ServiceNow (NYSE 🙂 และ Salesforce (NYSE 🙂
  • บริษัท รักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์และความสามารถในการสังเกตได้เช่น CrowdStrike (NASDAQ :), Datadog (NASDAQ 🙂 และ ZSCALER (NASDAQ 🙂 นอกจากนี้ยังมี Copilots AI และความก้าวหน้าทางด้าน LLM จะช่วยเพิ่มผลิตภัณฑ์เหล่านั้น

Agentic AI สามารถเกินหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ในขนาดตลาดในอีก 10 ปีข้างหน้า เราครอบคลุมรายละเอียดเพิ่มเติมในการสัมมนาผ่านเว็บ Outlook ของเราเมื่อต้นเดือนนี้

โมเดล AI-โอเพนซอร์ซกับซอร์ซปิด

หากการประกาศนี้เป็นลบสำหรับใครบางคนมันจะเป็น บริษัท ที่ให้บริการแบบปิดแหล่งข้อมูล โมเดลโอเพนซอร์ซกำลังได้รับไอน้ำที่สำคัญและรุ่นปิดแหล่งข้อมูลจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการแข่งขัน

ขณะนี้ บริษัท รุ่นทั้งหมดสามารถเข้าถึงคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมของโมเดล Deepseek และมีแนวโน้มที่จะรวมเข้ากับรุ่นต่อไปของรุ่นต่อไป

วิธีการที่ บริษัท โอเพนซอร์ซสามารถแข่งขันได้คือพวกเขามีวิธีการทำเงินแทนเจนต์ (เช่นเมตา (NASDAQ :), XAI)

แม้แต่เจ้าของของ Deepseek ก็มีกิ๊กด้านข้าง … เห็นได้ชัดว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงเชิงปริมาณอาจมีความเป็นไปได้ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงนี้ทำเงินได้มากกว่า $ 6M ในการประกาศนี้

คำนวณฮาร์ดแวร์และการผลิตพลังงาน

ในขณะที่แอปพลิเคชัน AI มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงขั้นพื้นฐาน แต่ฮาร์ดแวร์เป็นที่ที่การสังหารส่วนใหญ่เกิดขึ้นและนี่คือโอกาสที่เกิดขึ้นทันที นวัตกรรมที่มากขึ้นน่าจะส่งผลให้ฮาร์ดแวร์มากขึ้นและตอนนี้หุ้นอยู่ที่ 20-30%+ ราคาถูกกว่า

มีโอกาสหลักสามชุด:

  • Compute – Nvidia เป็นผู้นำและคาดว่าชิปที่กำหนดเองจะได้รับไอน้ำใน '25
  • เครือข่าย – นวัตกรรมที่มีความหมายและกลับหัวกลับหางสำหรับผู้เข้าใหม่
  • การผลิตพลังงาน – ต่ำกว่า 20 ปีขึ้นไปและกำลังผ่านการปรับตัวของวัฏจักร

ห่วงโซ่คุณค่าของศูนย์ข้อมูล AI

บริษัท เทคโนโลยีรายใหญ่ทุกแห่งที่รายงานเมื่อวานนี้กำลังเพิ่มการลงทุนในฮาร์ดแวร์แม้หลังจาก Ganbusters ปีเช่น '2024 Meta กำลังเพิ่ม Capex ขึ้น 40-60%

ดู CIO ของเราIvana Delevska, หารือเกี่ยวกับรายได้เทคโนโลยีกับ Jon Erlichman ใน BNN Bloomberg



     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

spot_imgspot_img
RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »