สต็อกที่อยู่อาศัยเลื่อนเป็นอัตรากำไรขั้นต้นและความต้องการกัดกร่อน – เวลาที่จะออกหรือลดลงสองเท่า?

เมื่อนักลงทุนนึกถึงตลาดการเงินพวกเขามักจะทำผิดพลาดอย่างมากในการดูสเปคตรัมของดัชนีหุ้นและอาจจะเป็นอนาคตเช่นกัน (เนื่องจากพวกเขาได้รับความนิยมมากขึ้นในตอนนี้) อย่างไรก็ตามราคาใด ๆ ที่แฟลชผ่านหน้าจอเป็นเพียงความเห็นโดยรวมของสิ่งที่เกิดขึ้นในพื้นหลัง
พื้นหลังเฉพาะนี้คือเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาซึ่งประกอบด้วยชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวต่าง ๆ มากมาย

การมุ่งเน้นในวันนี้จะอยู่ในตลาดที่อยู่อาศัยเนื่องจากภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในแบ็คโบนของเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นและน่าจะเป็นหนึ่งในไดรเวอร์ของตลาดหุ้นที่ทำนอกชื่อและ บริษัท ที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการพัฒนาพื้นฐานในพื้นที่นี้ มีสัญญาณบางอย่างในชื่อเหล่านี้ที่เพียงพอสำหรับความกังวลในวันนี้และด้วยข้อมูลใหม่นี้การตัดสินใจที่ดีขึ้นสามารถทำได้เข้าและออกจากพอร์ตการลงทุน

โดยการติดตามการดำเนินการด้านราคาในกองทุนแลกเปลี่ยนที่บ้านผู้สร้างบ้านมีสัญญาณที่ชัดเจนของความอ่อนแอได้มอบให้กับตลาดที่กว้างขึ้นและความหมายเริ่มแสดงให้เห็นถึงพื้นฐานสำหรับ บริษัท ต่างๆเช่นผู้สร้างครั้งแรก

เริ่มต้นจากห่วงโซ่ด้านบน

ก่อนที่มูลนิธิจะถูกเทและใบอนุญาตก่อสร้างได้รับการอนุมัติจะต้องมีวัสดุก่อสร้างเพียงพอที่จะเริ่มการก่อสร้างใหม่ในที่อยู่อาศัย ด้วยเหตุผลพื้นฐานนี้นักลงทุนจึงสามารถ – และควรดูผู้ให้บริการวัสดุก่อน

หนึ่งในชื่อเหล่านี้คือผู้สร้าง FirstSource Inc (NYSE 🙂 ซึ่งเป็นหุ้นที่เพิ่งรายงานทางการเงินรายไตรมาสล่าสุด ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองโดยการขายหุ้นลดลงมากถึง 5.1% เพื่อบ่งบอกถึงความอ่อนแอในความต้องการระดับกลางและล่างสำหรับการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์ใหม่

เมื่อพิจารณาถึงการแถลงข่าวสำหรับตัวเลขทางการเงินนักลงทุนสามารถสังเกตเห็นได้ทันทีว่ารายได้สุทธิลดลงมากถึง 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วไม่ใช่การเริ่มต้นที่ให้กำลังใจ สถานะความต้องการต่ำของกิจการยังส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของ บริษัท ซึ่งนักลงทุนสามารถชี้ไปที่อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 2.9%

ทั้งหมดบอกว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ได้รับการรายงานเพียง $ 0.84 เทียบกับ $ 2.10 ในกำไรต่อหุ้นในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วโดยแสดงให้เห็นถึงการลดลงของราคาหุ้น มีอีกชื่อสำคัญที่เล่นเมื่อพูดถึงความต้องการด้านบนสุดของวัสดุที่อยู่อาศัยและนั่นคือ Cemex SAB (NYSE 🙂 de CV (BMV 🙂

Cemex เป็นผู้ส่งออกคอนกรีตเม็กซิกันโดยมียอดขายส่วนใหญ่เข้ามาในสหรัฐอเมริกา บริษัท นี้ยังประกาศในการเปิดตัวผลประกอบการรายไตรมาสเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่ายอดขายของคอนกรีตและปูนซีเมนต์ไปยังตลาดสหรัฐอเมริกาสัญญาโดยมากถึง 4% ต่อปีซึ่งเป็นสัญญาณของความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นในความต้องการที่อยู่อาศัยก้าวไปข้างหน้า

ที่ที่ผู้สร้างบ้านยืนอยู่

หุ้นสร้างบ้านมีค่าควรพิจารณาเมื่อพูดถึงความเป็นจริงของวัสดุที่ผ่านมา เริ่มต้นด้วยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่กว้างขึ้นนักลงทุนอาจทราบว่าตะกร้านี้ลดลงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ส่งผลลดลงสุทธิ 12% จากไตรมาสที่ผ่านมา

สมมุติว่าชื่อที่อยู่อาศัยเป็นชื่อที่ปลอดภัยและมีเสถียรภาพมากที่สุด แต่ไม่ใช่ทั้งหมดที่ถูกสร้างขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน (ตามตัวอักษร) พอร์ตการลงทุนบางแห่งมุ่งเน้นไปที่คุณสมบัติที่ไม่ใช่วัฏจักรในขณะที่คนอื่น ๆ อยู่ภายใต้การลดลงและการไหลของความอยากที่อยู่อาศัยที่อยู่อาศัยซึ่งเป็นสาเหตุที่อีทีเอฟนี้ลดลงมาก

อย่างไรก็ตามการมุ่งเน้นไปที่ผู้สร้างที่อยู่อาศัยโดยเฉพาะผ่านสต็อก Pultegroup ทำให้เรื่องราวชัดเจนขึ้นมาก ชื่อนี้ได้ลดลงเป็นตัวเลขสองหลักตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ขยายการล่มสลายเป็น 22%เมื่อเทียบกับการลดลงของดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นเพียง 1.6%

เห็นได้ชัดว่าไม่มีการตั้งค่าหรือห้องพักสำหรับผู้สร้างบ้านในวันนี้เนื่องจากคำเตือนของผู้ให้บริการวัสดุมา (และยังคงมา) ยิ่งไปกว่านั้นดูเหมือนว่าการเคลื่อนไหวของข้อเสียยังไม่จบเนื่องจากความสนใจสั้น ๆ ของ Pultegroup เพิ่มขึ้น 9.4% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาซึ่งเป็นสัญญาณของการวางตำแหน่งสั้น ๆ ที่เพิ่มขึ้นก่อนการลดลงที่อาจเกิดขึ้นต่อไป

แนวโน้มเหล่านี้ไม่น่าแปลกใจสำหรับนักลงทุนในวันนี้ตอนนี้ราคาบ้านเฉลี่ยยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่อัตราการจำนองยังคงอยู่ในช่วงทศวรรษที่สูง สิ่งนี้สร้างการล็อคที่ไม่สามารถใช้งานได้ซึ่งทำให้ผู้ขายไม่สามารถนำสินค้าคงคลังเข้าสู่ตลาดได้ในขณะที่ต่อสู้กับผู้ซื้อบ้านจากตลาดที่เป็นไปไม่ได้ในปัจจุบัน

โพสต์ต้นฉบับ