ทองคำ (XAUUSD) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายอย่างหนักในวันศุกร์ เนื่องจากตลาดกระทิงพยายามดิ้นรนเพื่อรักษากำไรไว้ตั้งแต่เนิ่นๆ ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่หลากหลาย ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD มีการซื้อขายประมาณ 4,050 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 2.5% ในวันนี้ ลบกำไรส่วนใหญ่ที่บันทึกไว้ในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ผ่อนคลายลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 4,245 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี
การบรรเทาทุกข์จากการสิ้นสุดการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ผ่อนคลายคำอุทธรณ์ที่ปลอดภัยของ Gold บางส่วน ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ออกมาแสดงความเห็นอย่างระมัดระวังได้กระตุ้นให้เทรดเดอร์เลิกคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แนวโน้มที่จางหายไปของการผ่อนคลายระยะสั้นในระยะสั้นกำลังช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวหลังจากการอ่อนค่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ขณะนี้ผู้ค้ากำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ล่าช้า เพื่อให้เห็นภาพแนวโน้มนโยบายการเงินของ Fed ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกัน ความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ AI ที่ยืดเยื้อกำลังสร้างแรงกดดันต่อตลาดตราสารทุนทั่วโลก ลดความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และสามารถช่วยจำกัดข้อเสียของทองคำในฐานะที่เป็นหัวของโลหะที่จะเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์
การเคลื่อนไหวของตลาด: ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากเจ้าหน้าที่ Fed กดดันให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์ต่อตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงิน กำลังฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยซื้อขายที่ระดับ 99.37 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.20% ในวันนี้
- ตลาดต่างยินดีต่อการกลับมาเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ อีกครั้ง แต่การจัดการด้านเงินทุนที่มีระยะเวลาสั้นไม่ได้ช่วยคลายความกังวลที่ลึกซึ้งไปกว่านี้ เนื่องจากร่างกฎหมายชั่วคราวจะฟื้นฟูการดำเนินงานของรัฐบาลกลางได้จนถึงวันที่ 30 มกราคม 2026 เท่านั้น ขณะเดียวกันก็ขยายการให้เงินทุนสำหรับหน่วยงานที่ได้รับการคัดเลือกจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2026 ด้วยความเสี่ยงในการปิดตัวอีกครั้งที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงเปราะบาง
- ในการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้า เควิน ฮัสเซตต์ ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาว บอกกับฟ็อกซ์นิวส์เมื่อวันพฤหัสบดีว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายนจะได้รับการเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า สำหรับรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม เขากล่าวว่า “เราจะได้ครึ่งหนึ่งของรายงานการจ้างงาน เราจะได้ส่วนแบ่งงาน แต่จะไม่ได้รับอัตราการว่างงาน”
- เจ้าหน้าที่ของเฟดแสดงท่าทีระมัดระวังในวันพฤหัสบดี ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แมรี ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโกกล่าวว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่ามีการปรับลดหรือไม่ปรับลดอย่างแน่นอนในเดือนธันวาคม” โดยสังเกตว่าตลาดแรงงาน “ชะลอตัวลงเล็กน้อย” และอัตราเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลง แต่ “ยังคงดื้อรั้น” ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดของบอสตัน สะท้อนจุดยืนที่คล้ายกัน โดยกล่าวว่ามี “แถบที่ค่อนข้างสูงสำหรับการผ่อนคลายเพิ่มเติมในระยะเวลาอันใกล้นี้” เตือนว่าการสนับสนุนนโยบายเพิ่มเติม “เสี่ยงต่อการชะลอตัวหรือขัดขวางการกลับมาของอัตราเงินเฟ้อที่ 2%”
- อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์กล่าวว่า “เราจำเป็นต้องดำเนินการต่อไปและดำเนินการด้วยความระมัดระวัง เพราะผมคิดว่ายังมีพื้นที่จำกัดสำหรับการผ่อนคลายต่อไป” นีล คาชคารี ประธานเฟดมินนิอาโปลิสกล่าวเสริมว่าเขาไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และยังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับเดือนธันวาคม
- จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดตอนนี้ตั้งราคาความน่าจะเป็น 49% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 94% ในเดือนที่แล้ว ผู้ค้าจะวิเคราะห์คำปราศรัยของ Fed ที่กำลังจะมีขึ้นในภายหลังในวันนี้ ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยต่อไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ร่วงลงหลังจากการปฏิเสธที่ $4,250
XAU/USD สูญเสียโมเมนตัมหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์หลังจากการฝ่าวงล้อมจากโซนรวมฐานก่อนหน้านี้ การปรับตัวขึ้นจนตรอกในแนวต้าน $4,200-$4,250 ซึ่งผู้ขายได้กลับมาฟื้นตัวอีกครั้งและเข้าควบคุมในระยะสั้น
ในด้านลบ ภูมิภาค $4,050 จะสร้างโซนแนวรับทันที และการเคลื่อนตัวอย่างต่อเนื่องที่ต่ำกว่าบริเวณนี้จะเปิดความเสี่ยงที่จะร่วงลงสู่ $4,000 ในทางกลับกัน จำเป็นต้องมีการทะลุกรอบเหนือ 4,250 ดอลลาร์อย่างเด็ดขาดเพื่อฟื้นโมเมนตัมขาขึ้น และเปิดโซนสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 4,318 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป
สัญญาณโมเมนตัมกำลังเย็นลง โดย Relative Strength Index (RSI) ลดลงต่ำกว่า 50 บ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังสูญเสียความแข็งแกร่งบางส่วนหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุด
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
