แผงลอย USD/CAD อยู่ที่แนวต้านก่อน BoC: รายการสำคัญ, ระดับการออกที่น่าจับตามอง

หลังจากการตกต่ำที่เกิดจากข้อมูลเมื่อวันจันทร์ ค่าเงินได้แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ และยังคงอยู่ในแดนบวกในขณะที่เขียนรายงานในเซสชั่นยุโรปช่วงเช้าของวันพุธ มันจะเป็นช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่จะมีงานยุ่งมากขึ้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมด้วยข้อมูลชั้นยอดมากมายที่จะเผยแพร่เร็วๆ นี้

คู่สกุลเงินอย่าง the และ จะมีความผันผวนค่อนข้างมาก เนื่องจากเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับยูโรโซนและแคนาดา ซึ่งธนาคารกลางทั้งสองแห่งคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจุดละ 25 จุด เหตุการณ์มาโครในสัปดาห์นี้อาจกำหนดแนวโน้มหลายวันหรือหลายสัปดาห์ข้างหน้า

ดอลลาร์แคนาดาได้รับผลกระทบจากการตกต่ำของน้ำมัน แม้ว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะอ่อนแอก็ตาม

USD/CAD ยังคงอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 1.3600 แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะถูกเทขายเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในวันจันทร์ตาม PMI ที่ย่ำแย่ก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น เราเห็นการลดลงอย่างไม่คาดคิดถึง 0.1% m/m แต่นี่ยังไม่เพียงพอที่จะส่ง USD/CAD ต่ำกว่าระดับแนวรับหลัก 1.36 แม้ว่าจะเป็นเช่น EUR/USD แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน–

สิ่งที่มีน้ำหนักมากต่อ CAD คือราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งลดลงหลังจากข้อมูลโรงงานในสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้ความกังวลด้านอุปสงค์ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งได้ตอกย้ำโดยการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะขยายการลดกำลังการผลิตเมื่อวันอาทิตย์ วันนี้ดีดตัวกลับมาเล็กน้อย หลังจากลดลง 5 วันติดต่อกัน และลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

ดังนั้น USD/CAD จึงเป็นคู่เงินที่น่าจับตามองก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้และนโยบายของธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธ

BOC เห็นอัตราการลด 25 คะแนนพื้นฐาน

ล่าสุด BOC ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 5% ปัจจุบันในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว แต่ในที่สุดมันก็สามารถเริ่มลดอัตราอีกครั้งได้หรือไม่?

เมื่อเดือนที่แล้ว เราเห็นข้อมูลมาโครของแคนาดาโดยรวมที่ปะปนกัน ข้อมูลนี้ค่อนข้างแข็งแกร่งโดยมีรายงานการสร้างงานสุทธิ 90,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ในขณะที่อ่อนแออย่างน่าประหลาดใจด้วยการพิมพ์เดือนต่อเดือนที่ -0.6% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.3%r ที่คาดไว้ ในขณะเดียวกันมาตรการทั้งหมดยังต่ำกว่าการคาดการณ์ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด

คาดว่า BOC จะผ่อนคลายนโยบายลงเหลือ 4.75% ในการประชุมวันนี้ จากข้อมูลของนักเศรษฐศาสตร์ 3 ใน 4 ในการสำรวจของรอยเตอร์ การสำรวจเดียวกันนี้เผยให้เห็นการปรับลดอีกสามครั้งในปีนี้ โดยครั้งสุดท้ายคือการพลิกเหรียญ

เนื่องจากมีความไม่แน่นอนบางประการเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมครั้งนี้ เราจึงอาจเห็นความเคลื่อนไหวที่ชัดเจนของ CAD ได้จากการตัดสินใจครั้งนี้ ความไม่แน่นอนเกิดขึ้นจากการที่ BOC อาจไม่ต้องการแยกตัวจาก Fed โดยคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะรอจนถึงอย่างน้อยเดือนกันยายนจึงจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ ในทำนองเดียวกัน การที่ CPI ของแคนาดาทำงานอยู่ภายในเป้าหมาย 1%-3% ของธนาคารเป็นเวลาสองสามเดือน ก็อาจไม่สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้

เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญด้วยการเปิดเผยข้อมูลระดับสูง

เนื่องจากข้อมูลการผลิตที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องจากทั่วโลก ความกังวลด้านอุปสงค์จึงอยู่ในใจของนักลงทุนเป็นอันดับแรก และเราพบว่าน้ำมันดิบมีการขายอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาถูกบ่อนทำลาย จนถึงขณะนี้ นักลงทุนยังคงต่อต้านการล่อลวงของราคาเงินที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 30 ดอลลาร์ หลังจากการทะลุทะลวงครั้งใหญ่ของโลหะในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา

เงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่ในโฟกัสเนื่องจากสัปดาห์นี้เต็มไปด้วยการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่น่าจับตามอง ได้แก่ PMI และการจ้างงานภาคเอกชนในวันนี้ ตามด้วยเดือนพฤษภาคมในวันศุกร์

ข้อมูลสำคัญอื่นๆ ในสัปดาห์นี้คือตำแหน่งงานว่าง ซึ่งชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง เนื่องจากจำนวนตำแหน่งงานว่างในเดือนเมษายนลดลงเหลือ 8.06 ล้านราย จากที่แก้ไขลดลง 8.36 ล้านรายในเดือนก่อน

นี่คือรายการข้อมูลสำคัญทั้งหมดที่น่าจับตามอง ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์นี้–

เฟดระบุว่ายินดีที่จะรอจนกว่าช่วงฤดูร้อนจะสิ้นสุดก่อนจึงอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ รายงานงานนี้และข้อมูลค่าจ้างควรให้เบาะแสเพิ่มเติมในส่วนนั้น

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น โดยนักลงทุนเริ่มกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น หากความเชื่อมั่นนั้นเปลี่ยนแปลงไป เช่น เนื่องจากข้อมูลสหรัฐที่ต่ำกว่าการคาดการณ์ ในที่สุดเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจพังทลายลงอย่างเด็ดขาดมากขึ้น และเริ่มมีแนวโน้มที่ชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD และแนวคิดทางการค้า

USD/CAD พยายามปีนออกจากช่องตลาดหมีสองครั้งในรอบหลายสัปดาห์ แต่ทั้งสองครั้งล้มเหลวในการแสดงแนวโน้มขาขึ้นเพิ่มเติม โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1.3735 ดังนั้น นี่หมายความว่าแนวโน้มค่อนข้างไม่มีทิศทางในแนวโน้มระยะสั้น ซึ่งระบุได้จากราคาที่ผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 21 วันที่ทรงตัว

ระดับสำคัญที่น่าจับตามองอยู่ที่ประมาณ 1.3600 ระดับนี้เป็นแนวต้านหลายครั้ง เริ่มตั้งแต่เดือนธันวาคม จากนั้นตลอดเดือนมีนาคมและต้นเดือนเมษายน ก่อนที่เราจะเกิดการทะลุกรอบในที่สุด การทดสอบซ้ำของระดับนี้จากด้านบนมีความมั่นคงหลายครั้งในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม การขาดการติดตามกลับหัวหมายความว่าจำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวของราคามากขึ้นเพื่อให้มีอคติต่อทิศทางที่ชัดเจน

การทะลุกรอบที่ต่ำกว่า 1.3600 โดยสิ้นเชิงจะเป็นการพัฒนาแบบหมี แม้ว่าเพื่อการยืนยันแล้ว ผมยังคงต้องมีการเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่า 1.3547 เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญทางเทคนิคมาบรรจบกันระหว่างสองระดับนี้ นี่คือสิ่งที่หมีอยากเห็น สำหรับตลาดกระทิง จำเป็นต้องมีการทะลุแนวต้าน 1.3735 อย่างหมดจดในตอนนี้เพื่อให้สมดุลเป็นไปตามที่ต้องการ

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index