หน้าแรกANALYSISเยนครองตลาดในช่วงวิกฤติธนาคารระหว่างประเทศ

เยนครองตลาดในช่วงวิกฤติธนาคารระหว่างประเทศ


เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดูเหมือนว่าโลกจะเข้าสู่วิกฤตการณ์ธนาคารระหว่างประเทศ สถานการณ์อาจมีเสถียรภาพเมื่อธนาคารใน Silicon Valley ยื่นขอล้มละลายในบทที่ 11 ธนาคาร First Republic ได้รับความช่วยเหลือในรูปของเงินฝากจากผู้เล่นรายใหญ่ และ Credit Suisse ได้รับวงเงิน CHF 50B จาก SNB แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ปฏิกิริยาของตลาดก็บ่งชี้ว่านักลงทุนอาจวางตำแหน่งสำหรับผลลัพธ์ที่แย่กว่าในอนาคต

ในตลาดสกุลเงิน เยนกลายเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและแรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและยุโรปที่ลดลง ฟรังก์สวิส ดอลล่าร์และยูโรเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดในขณะที่วิกฤตการณ์เกิดขึ้นจากสองด้าน ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์มีความยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาดใจ แต่อาจเป็นเพราะพวกเขาไม่ได้อยู่ที่ศูนย์กลางของพายุ

การเคลื่อนไหวที่ไม่เสี่ยงจะรวบรวมไอน้ำ บ่งบอกถึงความปั่นป่วนที่มากขึ้นข้างหน้า

การมองภาพรวมของหุ้นสหรัฐฯ แบบสบายๆ อาจไม่เปิดเผยขอบเขตทั้งหมดของการเปลี่ยนแปลงของตลาดในสัปดาห์ที่แล้วซึ่งเกิดจากวิกฤตการณ์ธนาคาร ในขณะที่ DOW มีผลขาดทุนบางส่วน ทั้ง S&P 500 และ NASDAQ ปิดสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในยุโรปให้ภาพที่แตกต่างออกไป โดย FTSE 100 ประสบกับสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดในรอบปี ร่วงลง 5.3% และ DAX ร่วงลง 4.3%

ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทน 2 ปีของสหรัฐฯ ลดลงมากที่สุดในรอบสัปดาห์ในรอบกว่า 35 ปี โดยปิดที่ 3.825 อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 3.395 ในขณะที่อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ที่ 2.110 อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลงสู่ระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ที่ 3.287

เงินทุนที่แสวงหาความปลอดภัยไม่ได้ไหลเข้าสู่พันธบัตรเท่านั้น ทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 5.5% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่มีนาคม 2020 และดูเหมือนจะพร้อมที่จะท้าทายระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ Bitcoin ซึ่งบางคนมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในขณะนี้ ทะลุแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญที่ประมาณ 25,000 และแตะระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือน ในทางตรงกันข้าม น้ำมันดิบ WTI ซึ่งโดยทั่วไปไม่ถือว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน

โมเมนตัมที่แข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวใน FTSE, DAX และ Gold บ่งชี้ว่าความปั่นป่วนของตลาดยังไม่จบลง ธนาคารกลางสามแห่งมีกำหนดจะประชุมกันในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และคาดว่าธนาคารทั้งหมดจะเข้มงวดต่อไป ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า Fed และ BoE จะขึ้น 25bps โดยคาดว่า SNB จะขึ้น 50bps อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์สุดท้ายจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการที่นำไปสู่การประชุมเป็นอย่างมาก นอกจากนี้ ผลลัพธ์เองมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ความผันผวนของตลาด ดังนั้น เตรียมพร้อมสำหรับความปั่นป่วนที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า

การมองโลกในแง่ดีที่หายากใน NASDAQ

ในการแสดงแง่ดีที่หายากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว NASDAQ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง การพัฒนานี้บ่งชี้ว่าการดึงกลับที่ถูกต้องจาก 12269.55 อาจเสร็จสิ้นที่ 10982.80 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โฟกัสจะเปลี่ยนไปที่แนวต้าน 11827.92 การแตกหักเหนือระดับนี้น่าจะกลับมาฟื้นตัวโดยรวมจาก 10,088.82 ผลักดันผ่าน 12269.55 ไปสู่การย้อนกลับ 38.2% ที่ 16212.22 เป็น 10088.82 ที่ 12427.95 อย่างไรก็ตาม เส้นทางของ NASDAQ จะขึ้นอยู่กับการพัฒนาในตลาดอื่นๆ ด้วย

FTSE ประสบปัญหาอย่างหนัก DAX มีความเสี่ยงเช่นกัน

การลดลงอย่างรวดเร็วของ FTSE และปิดต่ำกว่า EMA ของสัปดาห์ที่ 55 (ขณะนี้อยู่ที่ 7446.94) แนะนำว่า 8047.06 ที่สูงเป็นประวัติการณ์อาจแสดงถึงจุดสูงสุดในระยะกลางเป็นอย่างน้อย ที่สำคัญกว่านั้น แนวโน้มขาขึ้นจากระดับต่ำสุดในปี 2020 ที่ 4898.79 อาจถึงจุดสิ้นสุดเป็นแรงกระตุ้นห้าระลอก เมื่อ FTSE เข้าสู่ระยะปรับฐาน แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง ตราบใดที่ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 7734.20) สามารถมองเห็นการลดลงลึกลงไปที่ 38.2% retracement ของ 4898.79 ถึง 8047.06 ที่ 6844.42 ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุด

แม้ว่าแนวโน้มของ DAX จะติดลบน้อยกว่าของ FTSE แต่ก็ยังน่าเป็นห่วง การทะลุต่ำกว่าเส้น EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 15,066.64) หมายความว่าจุดสูงสุดระยะกลางได้ก่อตัวขึ้นที่ 15,706.37 พร้อมกับความแตกต่างแบบหยาบคายใน MACD รายวัน ในระยะเวลาอันใกล้ DAX คาดว่าจะลดลงอีกเป็น 38.2% การย้อนกลับของ 11862.84 เป็น 15706.37 ที่ 14238.14 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องที่ระดับนี้ และต่ำกว่า EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 14314.46) จะบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของขาที่สามของรูปแบบการแก้ไขจาก 16290.19 (สูงสุดในปี 2021) การพัฒนาดังกล่าวจะปูทางไปสู่การร่วงลงลึกไปสู่ระดับต่ำสุดในปี 2022 ที่ 11862.84 (ระดับต่ำสุดในปี 2022)

อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ขยายการปรับฐานเป็น 3.334

พลิกดูตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ขยายการลดลงจาก 4.091 เป็นปิดที่ 3.395 แม้ว่าการร่วงลงอาจชะลอตัวลงเล็กน้อยก่อนระดับแนวรับ 3.334 แต่ความเสี่ยงยังคงเบ้ไปทางขาลงอย่างมากตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 3.717) TNX อยู่ในขาที่สามของการปรับฐานระยะกลางจาก 4.333

การสนับสนุนที่สำคัญอาจเกิดขึ้นจากระดับการย้อนกลับ 61.8% ที่ 2.525 ถึง 4.333 ที่ 3.215 ซึ่งใกล้เคียงกับ EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 3.220) โซนนี้อาจเป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับ TNX ไปจนถึงจุดต่ำสุด อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านแฮนเดิล 3.2 อย่างต่อเนื่องจะส่งสัญญาณถึงปัญหาที่ใหญ่กว่าที่ขอบฟ้า

การฟื้นตัวของทองคำส่งสัญญาณการทดสอบซ้ำของจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นจาก 1614.60 ต่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดยผ่านแนวต้าน 1969.47 ไปปิดที่ 1986.09 แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 1913.15 ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 61.8% ของ 1614.60 ถึง 1959.47 จาก 1804.48 ในปี 2017.60 การทะลุผ่านระดับนี้จะปูทางสำหรับการทดสอบซ้ำของสถิติสูงสุดที่ 2074.84

ที่สำคัญกว่านั้น โมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อโต้แย้งที่ว่ารูปแบบการรวมฐานระยะยาวจาก 2074.84 (สูงสุดในปี 2020) โดยมีสามระลอกลงไปที่ 1615.60 ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวสามารถตั้งค่าให้กลับมาทำงานต่อได้ ซึ่งอาจถึงการคาดการณ์ 61.8% ที่ 1160.17 ถึง 2074.85 จาก 1614.60 ที่ 2179.86 ในไตรมาสที่ 2

การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin มีนัยเชิงบวกท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด

บทบาทของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหรือบารอมิเตอร์สำหรับภาคเทคโนโลยียังคงเป็นหัวข้อถกเถียง อย่างไรก็ตาม การชุมนุมในสัปดาห์ที่แล้วและการทะลุผ่านโซนแนวต้าน 25198/25242 อย่างแข็งแกร่งพร้อมกับ EMA 55 สัปดาห์ ชี้ให้เห็นถึงความหมายที่เป็นขาขึ้น การเพิ่มขึ้นจาก 15452 ดูเหมือนจะเป็นการปรับฐานของแนวโน้มขาลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 68986 ในปี 2021 เป็นอย่างน้อย

แนวโน้มระยะสั้นสำหรับ Bitcoin จะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่ระดับการสนับสนุน 23922 ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 15,452 ถึง 25,242 จากปี 19552 ที่ 29342 การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะเป็นการยืนยันกรณีรั้นที่กล่าวถึงข้างต้นและตั้งเป้าหมายที่การย้อนกลับ 38.2% ของ 68986 ถึง 15452 ที่ 35901

น้ำมันดิบ WTI จ่อจุดต่ำสุดหลังดิ่งลง ได้หรือไม่?

ไม่ว่าจะด้วยความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤตธนาคารก็ตาม น้ำมันดิบ WTI ร่วงลงอย่างหนักในสัปดาห์ที่แล้ว ปิดที่ 66.37 หลังจากอยู่เหนือ 80 เพียงช่วงสั้น ๆ เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ตามทฤษฎีแล้ว ช่วงราคานี้เป็นจุดที่ WTI สามารถหาจุดต่ำสุดได้ ใกล้เคียงกับการคาดการณ์ 61.8% ที่ 124.12 ถึง 76.61 จาก 94.25 ที่ 64.88 และใกล้กับการสนับสนุนช่องทางระยะยาวที่ประมาณ 65.54 การทะลุเหนือระดับ 72.16 แนวรับกลายเป็นแนวต้านจะเป็นสัญญาณแรกของการทรงตัว

อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับต่ำกว่า 64.88 อาจกระตุ้นให้เกิดการลดลงที่สูงชันยิ่งขึ้นด้วยการเร่งความเร็วขาลง ในกรณีนั้น การฉายภาพ 100% ที่ 46.74 สามารถทำได้ง่ายๆ

แนวโน้มรายสัปดาห์ EUR/JPY

EUR/JPY ลดลงต่ำสุดที่ 139.11 ในสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะสร้างระดับต่ำสุดชั่วคราวและฟื้นตัว การพัฒนาในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการลดลงจาก 145.55 เป็นขาที่สามของการลดลงทั้งหมดจาก 148.38 ความเสี่ยงอยู่ในขาลงตราบเท่าที่ 4 ชั่วโมง 55 EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 142.85) ต่ำกว่า 139.11 จะกำหนดเป้าหมายที่ 137.37 ต่ำ และจากนั้น 135.40 ระดับฟีโบนัชชี

ในภาพรวม ตราบใดที่ EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้อยู่ที่ 139.54) มีแนวโน้มสูงขึ้นจาก 114.42 (ต่ำสุดในปี 2020) ซึ่งยังคงดำเนินอยู่สำหรับแนวต้านระยะยาวที่ 149.76 อย่างไรก็ตาม การหยุดพักอย่างมั่นคงของ EMA 55 สัปดาห์จะทำให้การลดลงลึกลงไปที่ 38.2% การย้อนกลับของ 114.42 เป็น 148.38 ที่ 135.40 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะเพิ่มโอกาสในการกลับตัวของแนวโน้ม และกำหนดเป้าหมายการกลับตัว 61.8% ที่ 127.39

ในภาพระยะยาว แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่แนวต้าน 134.11 กลายเป็นแนวรับ (สูงสุดปี 2021) การทะลุ 149.76 (สูงสุดในปี 2014) อย่างต่อเนื่องจะเป็นการเปิดการชุมนุมเพิ่มเติม เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอีกครั้งจาก 94.11 (ต่ำสุดในปี 2012) ไปสู่ ​​169.96 (สูงสุดในปี 2008)

     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »