สเตอร์ลิงพุ่งขึ้นในวงกว้าง ยักไหล่ข้อมูล PMI ที่อ่อนแอ

สเตอร์ลิงพุ่งขึ้นเป็นวงกว้างในวันนี้ ยักไหล่ข้อมูล PMI ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจ แม้กระทั่งเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่มีอำนาจมากเกินไป ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยขนาดใหญ่ของ RBNZ ในทางกลับกัน การขายมุ่งเน้นไปที่ดอลลาร์ แคนาดา และออสเตรเลีย ในขณะที่เยนก็อยู่ในด้านที่อ่อนค่าเช่นกัน เงินยูโรเป็นแบบผสม และเห็นได้ชัดว่าล้าหลังทั้งเงินปอนด์และฟรังก์สวิส

ในทางเทคนิค GBP/CAD กำลังขยายการเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำ 1.4069 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไปตราบเท่าที่แนวต้าน 1.5811 กลายเป็นแนวรับ เป้าหมายถัดไปคือการคาดการณ์ 61.8% ของ 1.4069 ถึง 1.5811 จาก 1.5167 ที่ 1.6244 การแตกหักอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการเร่งขึ้นเป็น 100% ที่ 1.6909 และทำให้โมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้นสำหรับแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง แทนที่จะเป็นการดีดตัวกลับตัว

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.06% DAX ลดลง -0.31% CAC ลดลง -0.12% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.003 ที่ 1.982 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย ญี่ปุ่นอยู่ในช่วงวันหยุด ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 0.57% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.26% Singapore Strait Times ลดลง -0.11%

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.0% mom ในเดือนต.ค. ยอดคำสั่งซื้อไม่รวมภาคขนส่งเพิ่มขึ้น 0.5% mom

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.0% mom เป็น 277.4 พันล้านเหรียญสหรัฐในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 0.4% mom คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเจ็ดในแปดเดือนที่ผ่านมา คำสั่งซื้อไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 0.5% mom เป็น 179.6B ดอลลาร์สหรัฐ เหนือความคาดหมายที่ 0.1% mom คำสั่งอดีตกลาโหมเพิ่มขึ้น 0.8 mom เป็น 260.8B USD อุปกรณ์การขนส่ง เพิ่มขึ้น 6 จาก 7 เดือนที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 2.1% mom เป็น 97.8B ดอลลาร์สหรัฐ

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 240,000 ราย เหนือความคาดหมาย

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 17,000 รายเป็น 240,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 พฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 224,000 ราย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องครั้งแรกเพิ่มขึ้น 4.4k เป็น 227k

การอ้างสิทธิ์ต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 48k เป็น 1551k ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 พฤศจิกายน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการอ้างสิทธิ์ต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 28k เป็น 1510k

Bundesbank: อัตราเงินเฟ้อเป็นตัวเลขสองหลักหลังสิ้นปี

ในรายงานรายเดือน Bundesbank กล่าวว่า “โดยรวมแล้ว แม้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงฤดูร้อน แต่คาดว่าเศรษฐกิจเยอรมนีจะถดถอยในช่วงครึ่งปีหลังของฤดูหนาว” กองกำลังด้านล่างควรจะ “ครอบงำอย่างชัดเจนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” เศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้การบริโภคภาคเอกชนลดลง

“อัตราเงินเฟ้ออาจคงอยู่ที่ระดับเลขสองหลักหลังสิ้นปี” รายงานระบุ ต้นทุนยังมีแรงกดดันสูงโดยเฉพาะสินค้าอุตสาหกรรมต้นน้ำ ราคาพลังงานเพิ่งลดลง แต่ยังอยู่ในระดับที่สูงมาก การผ่านราคาวัตถุดิบยังไม่สมบูรณ์

ECB de Guindos: เราจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย

Luis de Guindos รองประธาน ECB กล่าวในงานการเงินว่า “เราจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่ช่วยให้เรามั่นใจได้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะบรรจบกับคำจำกัดความของความมั่นคงด้านราคา”

“มันสำคัญมากที่จะต้องพิจารณาวิวัฒนาการของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและผลกระทบรอบสองที่เป็นไปได้ เพราะสิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดการตอบสนองของนโยบายการเงิน” เดอ กวินดอส กล่าว

ในขณะที่เขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงในไตรมาสที่ 1 หรือครึ่งแรกของปีหน้า “เรายังเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะสูงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” นอกจากนี้ เขากล่าวว่า “เป็นไปได้มากที่ในไตรมาสที่สี่และไตรมาสแรกของปีหน้า เราจะมีอัตราการเติบโตติดลบ”

คอมโพสิต PMI ของยูโรโซนพุ่งสูงถึง 47.8 ซึ่งสอดคล้องกับการหดตัวของ GDP -0.2% ในไตรมาสที่ 4

การผลิต PMI ของยูโรโซนเพิ่มขึ้นจาก 46.4 เป็น 47.3 ในเดือนพฤศจิกายน บริการ PMI ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 48.6 PMI Composite เพิ่มขึ้นจาก 47.3 เป็น 47.8

Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า:

“กิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงอีกในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มโอกาสที่เศรษฐกิจยูโรโซนจะเข้าสู่ภาวะถดถอย จนถึงขณะนี้ ข้อมูลสำหรับไตรมาสที่สี่สอดคล้องกับการหดตัวของ GDP ในอัตรารายไตรมาสที่มากกว่า 0.2%

“อย่างไรก็ตาม ข้อมูล PMI เดือนพฤศจิกายนยังนำมาซึ่งข่าวดีบางประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราการลดลงโดยรวมได้ผ่อนคลายลงเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม ที่น่ายินดีที่สุดคือ ข้อจำกัดด้านอุปทานมีสัญญาณของการผ่อนคลาย โดยประสิทธิภาพของซัพพลายเออร์ยังดีขึ้นในศูนย์กลางการผลิตของภูมิภาคอย่างเยอรมนี อากาศที่อบอุ่นได้บรรเทาความกลัวบางส่วนเกี่ยวกับการขาดแคลนพลังงานในฤดูหนาว

“แรงกดดันด้านราคา การพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้กระตุ้นให้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติมจาก ECB ก็กำลังแสดงสัญญาณของการเย็นลงเช่นกัน โดยเห็นได้ชัดเจนที่สุดในภาคการผลิต สิ่งนี้ไม่เพียงช่วยบรรเทาวิกฤตค่าครองชีพได้ในระดับหนึ่ง แต่แนวโน้มเงินเฟ้อที่สดใสขึ้นน่าจะช่วยกดดันความจำเป็นในการบังคับใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น

“อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนว่าภาคการผลิตยังคงอยู่ในภาวะถดถอยที่รุนแรงอย่างน่าเป็นห่วง และกิจกรรมภาคบริการยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันที่รุนแรง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากวิกฤตค่าครองชีพและสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจึงดูเป็นไปได้ แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะให้ความหวังว่าขนาดของการชะลอตัวอาจไม่รุนแรงอย่างที่กลัวกันก่อนหน้านี้”

PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีปรับตัวดีขึ้นจาก 45.1 เป็น 46.7 ในเดือนพฤศจิกายน บริการ PMI ลดลงจาก 46.5 เป็น 46.4 PMI Composite ฟื้นตัวเล็กน้อยจาก 45.1 เป็น 46.4

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของฝรั่งเศสปรับตัวดีขึ้นจาก 47.2 เป็น 49.1 ในเดือนพฤศจิกายน แต่บริการ PMI ลดลงจาก 51.7 เป็น 49.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 20 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 50.2 เป็น 48.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 21 เดือน

คอมโพสิต PMI ของสหราชอาณาจักรพุ่งสูงถึง 48.3 การชะลอตัวจะรุนแรงขึ้นในปีใหม่

UK PMI Manufacturing ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 46.2 ในเดือนพฤศจิกายน บริการ PMI ก็ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 48.8 PMI Composite เพิ่มขึ้นจาก 48.2 เป็น 48.3

Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า:

“กิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงอย่างมากในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มสัญญาณที่เพิ่มขึ้นว่าสหราชอาณาจักรอยู่ในภาวะถดถอย โดย GDP มีแนวโน้มที่จะลดลงติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สองในช่วงปิดเดือนของปี 2022

“หากไม่รวมเดือนที่มีการล็อกดาวน์เนื่องจากโรคระบาด PMI สำหรับไตรมาสที่ 4 จนถึงขณะนี้กำลังส่งสัญญาณการหดตัวทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุด นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินโลกในไตรมาสแรกของปี 2552 ซึ่งสอดคล้องกับเศรษฐกิจที่หดตัวในอัตรารายไตรมาสที่ 0.4% ”

ตัวชี้วัดที่คาดการณ์ล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการสินค้าและบริการที่ลดลงอย่างสูงขึ้นเรื่อยๆ บ่งชี้ว่าภาวะถดถอยจะรุนแรงขึ้นเมื่อเรามุ่งหน้าสู่ปีใหม่”

RBNZ เพิ่มขึ้น 75bps เป็น 4.25% ยังไม่สิ้นสุด

RBNZ เพิ่มอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการโดยบันทึก 75bps เป็น 4.25% ตามที่คาดไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางยืนยันว่า “เงื่อนไขทางการเงินจำเป็นต้องเข้มงวดต่อไป เพื่อให้มั่นใจว่ามีความยับยั้งชั่งใจเพียงพอในการใช้จ่ายเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในระดับเป้าหมาย 1-3 เปอร์เซ็นต์ต่อปี”

ในระหว่างการประชุม มีการพิจารณาเพิ่มขึ้น 50, 75 และ 100bps แต่สมาชิกเห็นพ้องต้องกันว่า “การเพิ่มขึ้นของ OCR นั้นเหมาะสม โดยพิจารณาจากความยืดหยุ่นของการใช้จ่ายภายในประเทศ และผลลัพธ์ของอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงและที่คาดไว้ที่สูงขึ้นและต่อเนื่องมากขึ้น”

แต่บน “ความสมดุลของความเสี่ยง” การปรับขึ้น 75bps นั้น “เหมาะสมในการประชุมครั้งนี้” สมาชิกเน้นย้ำว่า “สภาวะการเงินที่ตึงตัวสะสมจนถึงปัจจุบันยังคงส่งผ่านไปยังเศรษฐกิจผ่านการส่งผ่านที่ล้าหลังไปสู่อัตราดอกเบี้ยขายปลีกที่แท้จริง”

ในการคาดการณ์ใหม่ อัตราเงินเฟ้อประจำปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 7.5% ในไตรมาสที่ 4 และไตรมาสที่ 1 จากนั้นจะอยู่สูงกว่า 5% ตลอดปี 2023 จากนั้นอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ ลดลงกลับมาที่ 2.9% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 GDP รายไตรมาสคาดว่าจะหดตัวจากไตรมาสที่ 2 2566 ถึงไตรมาส 1 ปี 2567 ทรงตัวในไตรมาส 2 และไตรมาส 3 ปี 2567 ก่อนจะกลับมาเติบโตเล็กน้อย OCR จะยังคงเพิ่มขึ้นและสูงสุดที่ 5.5% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ก่อนที่จะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024

คอมโพสิต PMI ของออสเตรเลียลดลงเหลือ 47.7 อุปสงค์ที่ถดถอยและแรงกดดันด้านราคาแย่ลง

PMI ภาคการผลิตของออสเตรเลียลดลงจาก 52.7 เป็น 51.5 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 29 เดือน บริการ PMI ลดลงจาก 49.3 เป็น 47.2 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 49.8 เป็น 47.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน

Jingyi Pan ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า:

“ข้อมูล PMI Composite PMI ล่าสุดของ S&P Global Flash เปิดเผยว่าเศรษฐกิจภาคเอกชนหดตัวลงอีกในช่วงกลางของไตรมาสที่สี่ โดยต้องเผชิญกับสภาวะอุปสงค์ที่ถดถอย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคบริการยังคงได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต ส่งผลให้กิจกรรมทางธุรกิจลดลงอย่างรวดเร็ว

“ที่กล่าวว่า ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แรงกดดันยังคงอยู่ที่ธนาคารกลางในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมราคา สิ่งนี้ยังบ่งชี้ถึงการเติบโตของการจ้างงานที่แข็งแกร่งจากข้อมูล PMI

“การผสมผสานระหว่างอุปสงค์ที่ถดถอยและแรงกดดันด้านราคาที่ถดถอยไม่เป็นลางดีสำหรับแนวโน้มระยะสั้น และยังได้รับแรงเสริมจากความเชื่อมั่นของภาคเอกชนที่ลดลงในเดือนพฤศจิกายน”

แนวโน้มช่วงกลางวันของ GBP/USD

Pivots รายวัน: (S1) 1.1834; (พ) 1.1869; (R1) 1.1919; มากกว่า…

GBP/USD เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในวันนี้ แต่อยู่ต่ำกว่าแนวต้าน 1.2028 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางก่อน แต่โดยรวมแล้ว คาดว่าจะมีการปรับตัวขึ้นต่อไปตราบเท่าที่แนวต้าน 1.1644 เปลี่ยนเป็นแนวรับ ในทางกลับกัน การแตกของ 1.2028 จะกลับมาเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 1.0351 เป็น 100% ประมาณการของ 1.0351 เป็น 1.1494 จาก 1.1145 ที่ 1.2288 อย่างไรก็ตาม การพังทลายอย่างต่อเนื่องของ 1.1644 จะทำให้แนวรับร่วงลึกลงไปที่แนวรับ 1.1145 แทน

ในภาพรวม การเพิ่มขึ้นจาก 1.0351 จุดต่ำสุดในระยะกลางเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาลงทั้งหมดเป็นอย่างน้อยจาก 1.4248 (สูงในปี 2021) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 1.1145 เป้าหมายถัดไปคือการย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.4248 ถึง 1.0351 ที่ 1.2759

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ