สินทรัพย์ ETF ของสหรัฐแตะระดับ 7.65 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน -State Street Global Advisors

โดย ซูซาน แมคกี

(รอยเตอร์) – กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มีเดือนที่เลวร้ายในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤศจิกายน โดยสินทรัพย์พุ่งแตะระดับ 7.65 ล้านล้านดอลลาร์ ถนนสเตท (NYSE:) Global Advisors กล่าวเมื่อวันศุกร์

นักลงทุน ETF ซื้อสินทรัพย์ “เสี่ยง” ในเดือนพฤศจิกายนในขณะที่ “สวิตช์พลิก” Matthew Bartolini หัวหน้าฝ่ายวิจัย SPDR Americas ที่ State Street กล่าว โดยอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและเพิ่มความมั่นใจในแนวโน้มเศรษฐกิจ

สัญญาณของภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงได้กระตุ้นให้เกิดการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มงวดเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งผลักดันให้เพิ่มขึ้นรายเดือนสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีในเดือนพฤศจิกายน

ดัชนีอ้างอิงของสหรัฐฯ ซึ่งเคลื่อนไหวผกผันกับราคา พบว่ามีการลดลงสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษในเดือนพฤศจิกายน

Bartolini กล่าว ความต้องการความเสี่ยงที่ฟื้นตัวขึ้นของนักลงทุนสามารถเห็นได้จากความนิยมของพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยมีการไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 11 พันล้านดอลลาร์

นักลงทุนยังได้ค้นพบกองทุนภาคส่วนต่างๆ อีกครั้ง โดยส่งเงินจำนวน 7.5 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ ETF เหล่านี้ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งส่งผลให้การไหลออกประมาณครึ่งหนึ่งในช่วง 10 เดือนที่ผ่านมา Bartolini กล่าว

ETF ของพันธบัตรรัฐบาลเป็นเพียงกลุ่มเดียวที่มีการไหลออกอย่างมีนัยสำคัญในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลในรายงานรายเดือนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์โดยทีมนักยุทธศาสตร์ของ Citi Research ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของ Citigroup

ETF ของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3-7 ปีของ iShares มีการไหลออก 920 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่กองทุน ETF ของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 1-3 ปีของ iShares สูญเสียเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Citi

ในแง่ของราคา “ทุกอย่างปรับตัวขึ้น รวมถึงพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1980 และ ETF ของพันธบัตร” บาร์โตลินีกล่าว

นักวิเคราะห์และผู้เข้าร่วมตลาดรายงานว่า ส่วนแบ่งส่วนใหญ่ของการไหลออกของเดือนพฤศจิกายนนั้นอยู่ในช่วงสิ้นสุดที่สั้นมากของสเปกตรัมตราสารหนี้ ETF เหล่านี้เชื่อมโยงกับตั๋วเงินคลังและตราสารหนี้อื่น ๆ ที่จะหมดอายุในเวลาเพียงสามถึงหกเดือน “เห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน” บาร์โตลินีกล่าว

ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2023 ETF ในกลุ่มนี้ได้ดึงดูดสินทรัพย์มูลค่า 50 พันล้านดอลลาร์ แต่จะสูญเสียเงินทุนไหลออก 7.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน เขากล่าวเสริม

Bartolini และนักวิเคราะห์คนอื่น ๆ กล่าวว่า ETF อีก 61 กองทุนเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน ทำให้ยอดรวมของปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 452 และทำให้การเปิดตัว ETF เป็นไปอย่างมั่นคงเพื่อสร้างสถิติใหม่ในปี 2566 ในปี 2021 อุตสาหกรรมได้เปิดตัว ETF จำนวน 475 รายการ ซึ่งเป็นสถิติก่อนหน้านี้

“เรามีแนวโน้มที่จะเห็นกองทุนใหม่มาถึงตลอดเดือนธันวาคม” Todd Rosenbush นักวิเคราะห์ ETF ของ VettaFi กล่าว