ราคาทองพุ่งท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ยูโรทรงตัวจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสาน

ราคาทองคำพุ่ง 1.5% เหตุความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นและความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวานนี้ (XAU) เพิ่มขึ้น 1.5% โดยยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องมาจากคาดการณ์ว่านโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะผ่อนปรนลง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธตามคาด โดยบ่งชี้ว่าแนวโน้มเศรษฐกิจล่าสุด ได้แก่ ความคืบหน้าในการลดราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงไปสู่การใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลง

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่า หน่วยงานกำกับดูแลอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ หากเศรษฐกิจสหรัฐเป็นไปตามแนวโน้มที่คาดการณ์ไว้ สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ธนาคารกลางใกล้จะบรรลุข้อตกลงในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ดำเนินมานานกว่า 2 ปีแล้ว

“แนวโน้มของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น และราคาน่าจะพุ่งไปถึง 2,500 ดอลลาร์ในปีนี้ เนื่องจากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย” ปีเตอร์ ฟุง หัวหน้าฝ่ายธุรกรรมที่ Wing Fung Precious Metals กล่าว

ในขณะเดียวกัน ภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าสนใจยิ่งขึ้น เมื่อเช้าวันพุธ อิสมาอิล ฮานิเยห์ ผู้นำกลุ่มฮามาส ถูกลอบสังหารในกรุงเตหะราน หลังจากที่อิสราเอลอ้างว่าสังหารผู้บัญชาการระดับสูงของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในการโจมตีทางอากาศในกรุงเบรุตเมื่อวันอังคาร

ขณะเดียวกัน กิจกรรมการผลิตของจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคโลหะรายใหญ่ ก็หดตัวในเดือนกรกฎาคมเป็นครั้งแรกในรอบ 9 เดือน

XAU/USD เผชิญกับแรงต้านที่ระดับ 2,450 ดอลลาร์ และปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชีย วันนี้ ผู้ซื้อขายควรให้ความสนใจกับรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในเวลา 14.00 น. UTC

ผลลัพธ์ที่สูงเกินคาดอาจส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD ขยายออกไป ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแออาจทำให้แนวโน้มชะงักหรืออาจถึงขั้นทำลายแนวโน้มได้

ยูโรทรงตัวจากข้อมูลผสม

เมื่อวันอังคาร ดัชนีเคลื่อนไหวในช่วง 1.08000–1.08400 และเพิ่มขึ้น 0.11% ในขณะเดียวกัน ดัชนี (DXY) ลดลง 0.42% หลังจากคำปราศรัยของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ในสุนทรพจน์ของเขา เจอโรม พาวเวลล์กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลอาจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน โดยมีเงื่อนไขว่าอัตราเงินเฟ้อลดลง การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล และตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ

อย่างไรก็ตาม เขายังเน้นย้ำว่าธนาคารกลางของสหรัฐยังคงพึ่งพาข้อมูลและยังไม่ได้ตัดสินใจอย่างเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการประชุมในอนาคต อดัม บัตตัน หัวหน้านักวิเคราะห์สกุลเงินของ ForexLive กล่าวว่าแนวทางของเฟดคือรอให้มีข้อมูลเพิ่มเติมก่อนจึงจะทำการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะเดียวกัน อัตรารายปีในเขตยูโรเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับ 2.6% ในเดือนกรกฎาคม จาก 2.5% ในเดือนมิถุนายน แทนที่จะเป็นการชะลอตัวที่คาดไว้ที่ 2.4% การประมาณการเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าอัตราพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหาร พลังงาน แอลกอฮอล์ และยาสูบ ยังคงอยู่ที่ระดับ 2.9%

ข้อมูลดังกล่าวอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ของนักลงทุนต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในปีนี้โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการประชุมเดือนกันยายน

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อปัจจุบันสูงกว่าเป้าหมายของ ECB ธนาคารกลางจึงต้องเผชิญกับแรงกดดันที่จะต้องตัดสินใจที่สนับสนุนเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในขณะที่หลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อเพิ่มเติม หลายคนมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นมีความจำเป็นเพื่อกระตุ้นการกู้ยืมและการลงทุนเพื่อช่วยให้การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในเขตยูโรยังคงดำเนินต่อไปได้

EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1.08000–1.08400 ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและยุโรป ข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันนี้ เวลา 12:30 น. อาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ EUR/USD อาจเคลื่อนตัวไปที่ 1.08500 มิฉะนั้น คู่เงินอาจพยายามทดสอบระดับแนวรับ 1.08000 อีกครั้ง

GBP เผชิญความผันผวนรุนแรงเมื่อ BOE ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

(GBP) แข็งค่าขึ้น 0.17% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน

เมื่อวานนี้ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด แสดงความเห็นว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้ในเร็วที่สุดคือเดือนกันยายน หากอัตราเงินเฟ้อลดลงตามที่คาดไว้ เศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง และตลาดงานยังคงมีเสถียรภาพ

อย่างไรก็ตาม เขายังตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางของสหรัฐจะพิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมและยังไม่ได้กำหนดแนวทางการดำเนินการสำหรับการประชุมครั้งต่อไป

“เฟดต้องการปล่อยให้ข้อมูลแสดงออกมาอีกสักเล็กน้อย แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่ข้อมูลจะตกต่ำกว่าเส้นกราฟก็ตาม” ออดัม บัตตัน หัวหน้านักวิเคราะห์สกุลเงินของ ForexLive กล่าว

อย่างไรก็ตาม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ผู้ค้าได้ประเมินราคาเต็มแล้วสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน นอกจากนี้ มีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน

ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคบางส่วน เช่น ข้อมูลที่กำลังรอการพิจารณา และข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภค จะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ก็ตาม

ในขณะเดียวกัน สำนักข่าว Reuters คำนวณว่าความผันผวนของออปชั่นในคู่สกุลเงิน GBP เพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของผู้ซื้อขายก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) ในวันนี้

ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 55% ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลด ความไม่แน่นอนในระดับสูงนี้ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ของ BOE นิ่งเฉยมาตลอด 2 เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากกฎระเบียบก่อนการเลือกตั้งของอังกฤษในวันที่ 4 กรกฎาคม ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าธนาคารกลางของอังกฤษจะตัดสินใจอย่างไร ปฏิกิริยาของคู่สกุลเงิน GBP ก็มีแนวโน้มจะรุนแรงมาก

GBP/USD ร่วงลงเล็กน้อยในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและยุโรป ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศอัตราดอกเบี้ยในเวลา 11.00 น. UTC

นอกจากนี้ ผู้ค้าควรจับตาดูสรุปนโยบายการเงินและการลงคะแนนอย่างเป็นทางการของคณะกรรมการนโยบายการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลอาจประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้น ซึ่งหมายความว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้ แต่คาดว่าจะลดน้อยลงในอนาคต

ในกรณีนี้ GBP/USD อาจพุ่งขึ้นเล็กน้อย ในทางกลับกัน หาก BOE ส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มเป็นขาลงอย่างชัดเจน คู่เงินนี้ก็มีแนวโน้มที่จะร่วงลงมาที่ 1.27800