ความกลัวว่าธนาคารจะเร่งรัดให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ขยายวงกว้างขึ้นได้ช่วยกระตุ้นให้มีการซื้อทองคำแท่งเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้
การล่มสลายของ Silicon Valley Bank แสดงถึงความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ ในขณะที่ Janet Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการคลังยืนยันในสัปดาห์นี้ว่าระบบธนาคารมีความมั่นคง แต่ธนาคารหลายแห่งก็ไม่อยู่ในสถานะทางการเงินที่ดี
Signature Bank, First Republic Bank (NYSE:) และ Credit Suisse (NYSE:) ประสบปัญหาร้ายแรง ในการตอบสนอง กระทรวงการคลัง FDIC ธนาคารกลางสหรัฐ และธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งได้พยายามเตรียมการเพื่อช่วยเหลือ
ไม่มีใครต้องการใช้คำว่า “การช่วยเหลือ” แต่นั่นคือสิ่งที่ผู้ฝากได้รับ เลขาธิการเยลเลนประกาศว่าเงินฝากที่ไม่มีหลักประกันในธนาคารจะได้รับการคุ้มครองเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เป็นระบบ ผู้เสียภาษีจะตกเป็นเหยื่อของความสูญเสียที่เกิดจากการจัดการธนาคารที่ผิดพลาด
หน่วยงานกำกับดูแลกลัวว่าการสูญเสียความมั่นใจจะนำไปสู่การขอถอนเงินจำนวนมหาศาล และภายใต้ระบบธนาคารสำรองแบบเศษส่วนของเรา ธนาคารจะถือเงินสดเพียงเล็กน้อยเพื่อสำรองบัญชีเช็คและบัญชีออมทรัพย์ทั้งหมด นั่นเป็นสาเหตุที่ธนาคารดำเนินการอย่างรวดเร็วนำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคาร
เจ้าของบัญชีอาจคิดว่าเงินฝากของพวกเขาคือเงินในธนาคาร แต่ในความเป็นจริงของพวกเขา บัญชี ใบแจ้งยอดแสดงถึง IOU จากธนาคาร
การที่ธนาคารจะทำ IOU ได้ดีหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับผลงานสินเชื่อและสินทรัพย์อื่น ๆ ของธนาคาร
ในกรณีของ Silicon Valley Bank ธนาคารละทิ้งแนวปฏิบัติด้านการบริหารความเสี่ยงที่รอบคอบและสนับสนุนวัตถุประสงค์ทางสังคม SVB ไม่มี Chief Risk Officer ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงธันวาคมปีที่แล้ว แต่กลับทุ่มเททรัพยากรของบริษัทเพื่อเพิ่มคะแนน ESG และบรรลุโควตาความหลากหลาย
ตามที่ Fox News รายงานและผู้วิจารณ์ Douglas Murray โต้เถียง คณะกรรมการของ SVB เต็มไปด้วยนักเคลื่อนไหวทางการเมืองที่ล้มเหลวในการจัดลำดับความสำคัญของแนวทางปฏิบัติด้านการธนาคารที่ดี
Fox News Report: ในขณะเดียวกัน รายละเอียดใหม่เกี่ยวกับ SVB ได้แก่ การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับสาเหตุทางสังคมที่อยู่ห่างไกล ซึ่งรวมถึงเงินมากกว่า 73 ล้านดอลลาร์สำหรับ Black Lives Matter ในขณะที่สมาชิกเพียงหนึ่งคนมีประสบการณ์ด้านการธนาคารบนกระดานที่เต็มไปด้วยผู้บริจาครายใหญ่ของพรรคเดโมแครต
Douglas Murray: ถ้าคุณดูเกณฑ์ที่ SVB กำหนดไว้ ไม่ใช่แค่ว่าพวกเขาต้องการจ้างใคร แต่หมายถึงใครที่พวกเขากำลังจะกู้เงิน พวกเขาเน้นย้ำอยู่เสมอว่าไม่ใช่ว่าธนาคารจะได้เงินคืนจากการเงินบ้าๆ บอๆ นี้หรือไม่ ข้อตกลงที่มี แต่ไม่ว่าจะให้กู้ยืมแก่ธุรกิจของชนกลุ่มน้อยเพียงพอหรือไม่ ธุรกิจที่ดำเนินการโดยสตรีเพียงพอหรือไม่ และอื่น ๆ คุณจึงเห็นว่าอุตสาหกรรมไม่ได้ถูกครอบงำด้วยความเชี่ยวชาญ แต่สิ่งเดียวกันทั้งหมดในพื้นที่นั้นถูกครอบงำด้วยความหลากหลาย
นักลงทุนถูกบังคับให้ถามตัวเองว่าพวกเขามีความเชื่อมั่นในธนาคาร นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หรือบริษัทที่พวกเขาเป็นผู้ถือหุ้นหรือไม่ บริษัท Woke ถูกกล่าวหาว่าละทิ้งหน้าที่ความไว้วางใจและย้ายไปวัดความสำเร็จตามจำนวนกล่องทางสังคมและการเมืองที่พวกเขาตรวจสอบ
นักลงทุนจำนวนมากที่ตัดสินใจว่าพวกเขาไม่สามารถไว้วางใจสถาบันการเงินในฐานะคู่สัญญาได้อีกต่อไป กำลังเคลื่อนไหวเพื่อถือครองความมั่งคั่งในรูปแบบที่จับต้องได้ซึ่งปราศจากความเสี่ยงจากคู่สัญญา
ผู้ค้าทองคำแท่งรวมถึง Money Metals Exchange ได้เห็นการซื้อจำนวนมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งส่วนใหญ่มาจากผู้มาใหม่ที่ถอนเงินออกจากธนาคารด้วยความกลัว
ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกำลังแปลเป็นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของราคาสปอต โดยทองคำและเงินแต่ละชนิดเพิ่มขึ้นประมาณ 7%
ในท้ายที่สุด เราอาจเห็นการพลิกผันของตลาดฟิวเจอร์สที่มีเลเวอเรจสูง หากสินค้าคงคลังที่ทำสัญญาย้อนหลังพิสูจน์แล้วว่าไม่เพียงพอ
ผู้ค้าสถาบันและนักเก็งกำไรอาจต้องการชำระด้วยเงินสด แต่เงินสดไม่สามารถทดแทนผู้ใช้ในอุตสาหกรรมที่ต้องการโลหะจริงและนักลงทุนที่ปลอดภัยที่ยืนยันในการส่งมอบสินทรัพย์ของตน
โลหะมีค่าเป็นสินทรัพย์ทางการเงินชนิดเดียวที่ไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา พวกเขาไม่พึ่งพาคำสัญญาของคนอื่นที่จะจ่าย – พวกเขาเป็นเงินในตัวเอง
ความกลัวการขาดแคลนวัสดุทางกายภาพสามารถกระตุ้นให้เกิดความสนใจในการซื้อมากขึ้น อาจทำให้ราคาสปอตและเบี้ยประกันภัยพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
นี่เป็นช่วงเวลาที่ทั้งน่ากลัวและน่าตื่นเต้นสำหรับนักลงทุนโลหะมีค่า ผลที่สุดคือในที่สุดเราอาจมีตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ในทองคำและเงิน
การล่มสลายของธนาคารมีแนวโน้มที่จะบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐเปลี่ยนทิศทางและงดเว้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป เจ้าหน้าที่เฟดอาจเปิดตัวโครงการใหม่เพื่ออัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงิน
เป็นเวลาหลายเดือน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความไม่แน่นอนว่าจะสิ้นสุดลงเมื่อใดได้ส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะ แต่การเกิดขึ้นอีกครั้งอย่างกะทันหันของเฟดอาจส่งผลดีอย่างมากต่อสินทรัพย์แข็ง
***
Mike Gleason เป็นผู้อำนวยการของ การแลกเปลี่ยนโลหะเงินตัวแทนจำหน่ายโลหะมีค่าระดับประเทศที่มีลูกค้ามากกว่า 50,000 ราย กลีสันเป็นผู้สนับสนุนเงินแข็งและเป็นผู้สนับสนุนเสรีภาพส่วนบุคคล รัฐบาลจำกัด และโรงเรียนเศรษฐศาสตร์แห่งออสเตรีย Gleason สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยฟลอริดา มีประสบการณ์มากมายในด้านการจัดการ การขายและโลจิสติกส์ ตลอดจนการลงทุนด้านโลหะมีค่า เขายังนำประสบการณ์การออกอากาศที่สั่งสมมาอย่างยาวนานมาใช้ประโยชน์ โดยจัดพอดคาสต์โลหะมีค่ารายสัปดาห์ตั้งแต่ปี 2554 รายการที่มีผู้ฟังหลายหมื่นคนในแต่ละสัปดาห์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
