หน้าแรกFINANCE KNOWLEDGEตัวชี้วัดทางเทคนิคชั้นนำสำหรับการซื้อขายออปชั่น

ตัวชี้วัดทางเทคนิคชั้นนำสำหรับการซื้อขายออปชั่น



มีตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายร้อยตัวที่ผู้ค้าสามารถใช้ได้ขึ้นอยู่กับรูปแบบการซื้อขายและประเภทของความปลอดภัยที่จะซื้อขาย

บทความนี้เน้นที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญสองสามตัวซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดออปชั่น นอกจากนี้ โปรดทราบว่าบทความนี้ถือว่ามีความคุ้นเคยกับคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดทางเทคนิค

ประเด็นที่สำคัญ

  • ค่า RSI มีตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดยทั่วไป ค่าที่สูงกว่า 70 จะระบุระดับการซื้อเกิน และค่าที่ต่ำกว่า 30 หมายถึงระดับการขายมากเกินไป
  • การเคลื่อนไหวของราคานอก Bollinger bands สามารถส่งสัญญาณว่าสินทรัพย์ใกล้จะเกิดการกลับตัว และผู้ค้าออปชั่นสามารถวางตำแหน่งตัวเองได้ตามนั้น
  • ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวันผสมผสานแนวคิดของแท่งเทียนระหว่างวันและ RSI โดยให้ช่วงที่เหมาะสม (คล้ายกับ RSI) สำหรับการซื้อขายระหว่างวันโดยระบุระดับซื้อเกินและขายเกิน
  • ดัชนีกระแสเงินที่อ่านเกิน 80 บ่งชี้ว่าหลักทรัพย์มีการซื้อมากเกินไป ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายมากเกินไป
  • อัตราส่วนการโทรออกจะวัดปริมาณการซื้อขายโดยใช้ตัวเลือกการพุทเทียบกับตัวเลือกการโทร และการเปลี่ยนแปลงมูลค่าบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม ดอกเบี้ยแบบเปิดเป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มเฉพาะ

การซื้อขายออปชั่นแตกต่างกันอย่างไร

ตัวชี้วัดทางเทคนิคมักใช้ในการซื้อขายระยะสั้นเพื่อช่วยให้ผู้ซื้อขายพิจารณา:

  • ช่วงของการเคลื่อนไหว (เท่าไหร่?)
  • ทิศทางการเคลื่อนที่ (ทางไหน?)
  • ระยะเวลาของการย้าย (นานแค่ไหน?)

เนื่องจากตัวเลือกอาจมีการสลายตัวของเวลา ระยะเวลาการถือครองจึงมีความสำคัญ ผู้ค้าหุ้นสามารถดำรงตำแหน่งได้โดยไม่มีกำหนด ในขณะที่ผู้ค้าตัวเลือกจะถูกจำกัดด้วยระยะเวลาที่จำกัดซึ่งกำหนดโดยวันหมดอายุของตัวเลือก ด้วยข้อจำกัดด้านเวลา ตัวบ่งชี้โมเมนตัม ซึ่งมักจะระบุระดับการซื้อเกินและขายเกิน เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดออปชั่น

มาดูตัวชี้วัดทั่วไปสองสามตัว—โมเมนตัมและอื่นๆ—ที่นักเทรดออปชั่นใช้กัน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่เปรียบเทียบขนาดของการเพิ่มขึ้นล่าสุดกับการขาดทุนล่าสุดในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อวัดความเร็วของหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อพยายามกำหนดเงื่อนไขการซื้อเกินและการขายเกิน ค่า RSI มีตั้งแต่ 0-100 โดยค่าที่สูงกว่า 70 โดยทั่วไปจะพิจารณาเพื่อระบุระดับการซื้อเกิน และค่าที่ต่ำกว่า 30 หมายถึงระดับการขายมากเกินไป

RSI ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับตัวเลือกของหุ้นแต่ละตัว เมื่อเทียบกับดัชนี เนื่องจากหุ้นแสดงสภาวะซื้อเกินและขายมากเกินไปบ่อยกว่าดัชนี ตัวเลือกสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงและมีเบต้าสูงทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายระยะสั้นตาม RSI

รูปภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Bollinger Bands

นักเทรดออปชั่นทุกคนตระหนักถึงความสำคัญของความผันผวน และ Bollinger bands เป็นวิธียอดนิยมในการวัดความผันผวน แถบจะขยายตัวเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นและหดตัวเมื่อความผันผวนลดลง ยิ่งราคาขยับเข้าใกล้แถบบนมากเท่าไหร่ หลักทรัพย์ก็จะยิ่งซื้อมากเกินไป และยิ่งราคาขยับเข้าใกล้แถบล่างมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งขายมากเกินไปเท่านั้น

ราคาที่เคลื่อนตัวออกนอกแถบสามารถส่งสัญญาณว่าการรักษาความปลอดภัยนั้นสุกงอมสำหรับการกลับตัว และผู้ค้าออปชั่นสามารถวางตำแหน่งตัวเองได้ตามนั้น ตัวอย่างเช่น หลังจากการฝ่าวงล้อมเหนือวงบน ผู้ค้าอาจเริ่มต้นตำแหน่งการวางยาวหรือการโทรสั้น ในทางกลับกัน การฝ่าวงล้อมด้านล่างวงล่างอาจแสดงถึงโอกาสในการใช้กลยุทธ์การโทรระยะยาวหรือการขายระยะสั้น

รูปภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2020

นอกจากนี้ โดยทั่วไปแล้ว พึงระลึกไว้เสมอว่าการขายออปชั่นในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง บ่อยครั้งเมื่อราคาออปชั่นสูงขึ้น และซื้อออปชั่นในช่วงที่มีความผันผวนต่ำ เมื่อออปชั่นถูกกว่า

ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวัน (IMI)

ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวันเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ดีสำหรับผู้ค้าออปชั่นความถี่สูงที่ต้องการเดิมพันการเคลื่อนไหวระหว่างวัน เป็นการผสมผสานแนวคิดของแท่งเทียนระหว่างวันและ RSI ดังนั้นจึงให้ช่วงที่เหมาะสม (คล้ายกับ RSI) สำหรับการซื้อขายระหว่างวันโดยระบุระดับซื้อเกินและขายเกิน เมื่อใช้ IMI ผู้ค้าออปชั่นอาจมองเห็นโอกาสที่เป็นไปได้ในการเริ่มต้นการซื้อขายขาขึ้นในตลาดที่มีแนวโน้มสูงขึ้นที่การปรับฐานระหว่างวันหรือเริ่มต้นการค้าขาลงในตลาดที่มีแนวโน้มลดลงที่ราคาระหว่างวัน

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึง “แนวโน้ม” ของการเคลื่อนไหวของราคา เมื่อมีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่ชัดเจน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมจะแสดงการอ่านเกิน/ขายมากเกินไป

ในการคำนวณ IMI ผลรวมของวันขึ้นจะหารด้วยผลรวมของวันขึ้นบวกผลรวมของวันที่ตก หรือ ISup ÷ (ISup + IS ลดลง) ซึ่งคูณด้วย 100 ในขณะที่ผู้ค้าสามารถเลือกจำนวน วันที่ต้องดู 14 วันเป็นกรอบเวลาที่พบบ่อยที่สุด เช่นเดียวกับ RSI หากจำนวนผลลัพธ์มากกว่า 70 แสดงว่าหุ้นมีการซื้อมากเกินไป และหากจำนวนผลลัพธ์น้อยกว่า 30 แสดงว่าหุ้นขายเกิน

ดัชนีการไหลของเงิน (MFI)

Money Flow Index เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่รวมข้อมูลราคาและปริมาณ เป็นที่รู้จักกันว่า RSI ที่ถ่วงน้ำหนักตามปริมาตร ตัวบ่งชี้ MFI วัดการไหลเข้าและไหลออกของเงินในสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (โดยทั่วไปคือ 14 วัน) และเป็นตัวบ่งชี้ “แรงกดดันในการซื้อขาย” ค่าที่อ่านเกิน 80 บ่งชี้ว่าความปลอดภัยมีการซื้อมากเกินไป ในขณะที่การอ่านที่ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายมากเกินไป

เนื่องจากขึ้นอยู่กับข้อมูลปริมาณ MFI จึงเหมาะสมกว่าสำหรับการซื้อขายตัวเลือกตามหุ้น (ซึ่งต่างจากการใช้ดัชนี) และการซื้อขายระยะยาว เมื่อ MFI เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหุ้น นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม

รูปภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Put-Call Ratio (PCR) ตัวบ่งชี้

อัตราส่วนการโทรออกจะวัดปริมาณการซื้อขายโดยใช้ตัวเลือกพุตเทียบกับตัวเลือกการโทร แทนที่จะเป็นค่าสัมบูรณ์ของอัตราส่วนพุทคอล การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม

เมื่อมีการซื้อสายมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราส่วนจะสูงกว่า 1 ซึ่งแสดงถึงภาวะตลาดกระทิง เมื่อปริมาณการโทรสูงกว่าปริมาณการโทร อัตราส่วนจะน้อยกว่า 1 ซึ่งแสดงถึงภาวะตลาดหมี อย่างไรก็ตาม บางครั้งผู้ค้ามองว่าอัตราส่วนการโทรเป็นตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้าม โดยเลือกที่จะซื้อขายกับแนวโน้มของตลาดโดยหวังว่าจะเกิดการพลิกกลับที่ใกล้เข้ามา

ดอกเบี้ยเปิด (OI)

ดอกเบี้ยแบบเปิดหมายถึงสัญญาที่เปิดอยู่หรือยังไม่ได้ชำระในตัวเลือก OI ไม่ได้ระบุถึงแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่เฉพาะเจาะจง แต่เป็นการบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มเฉพาะ การเพิ่มดอกเบี้ยแบบเปิดบ่งชี้ว่าเงินทุนไหลเข้าใหม่ ดังนั้น ความยั่งยืนของแนวโน้มที่มีอยู่ ในขณะที่ OI ที่ลดลงบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนตัวลง

สำหรับผู้ค้าออปชั่นที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นและแนวโน้ม ให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

ราคา เปิดดอกเบี้ย การตีความ
เพิ่มขึ้น เพิ่มขึ้น ตลาด/ความมั่นคงแข็งแกร่ง
เพิ่มขึ้น ล้ม ตลาด/ความมั่นคงกำลังอ่อนแอ
ล้ม เพิ่มขึ้น ตลาด/ความมั่นคงอ่อนแอ
ล้ม ล้ม ตลาด/ความมั่นคงกำลังแข็งแกร่ง

ฉันสามารถวาง Limit Orders บนตัวเลือกได้หรือไม่?

ใช่ คำสั่งจำกัดเป็นเรื่องปกติสำหรับการซื้อขายตัวเลือกเดียวและสเปรด คำสั่งตลาดยังใช้เมื่อต้องการเติมทันที

อะไรเป็นตัวกำหนดราคาของออปชั่น?

ราคาออปชั่นสามารถจำลองได้หลายวิธี แต่แต่ละออปชั่นให้คุณค่ากับออปชั่นตามตัวแปรต่อไปนี้: ราคาพื้นฐาน ราคาใช้สิทธิ เวลาที่จะหมดอายุ อัตราดอกเบี้ย และความผันผวน

มาตรการความเสี่ยงที่ใช้กับตัวเลือกคืออะไร?

เนื้อหาความเสี่ยงของตัวเลือกวัดโดยใช้มิติต่างๆ สี่แบบที่เรียกว่า “ชาวกรีก” ได้แก่ เดลต้า ทีต้า แกมมา และเวก้า

บรรทัดล่าง

นอกจากอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ยังมีอินดิเคเตอร์อื่นๆ อีกหลายร้อยตัวที่สามารถใช้สำหรับตัวเลือกการซื้อขาย (เช่น สโตแคสติก ออสซิลเลเตอร์ ช่วงจริงเฉลี่ย และขีดสะสม) เหนือสิ่งอื่นใด ความผันแปรมีอยู่ด้วยเทคนิคการปรับให้เรียบกับค่าผลลัพธ์ หลักการเฉลี่ย และการรวมกันของตัวบ่งชี้ต่างๆ นักเทรดออปชั่นควรเลือกอินดิเคเตอร์ที่เหมาะสมกับสไตล์และกลยุทธ์การเทรดของเขาหรือเธอมากที่สุด หลังจากตรวจสอบการพึ่งพาทางคณิตศาสตร์และการคำนวณอย่างรอบคอบแล้ว

การแก้ไข—10 ส.ค. 2022: เวอร์ชันก่อนหน้าของบทความนี้มีข้อมูลอัตราส่วนการโทรที่ไม่ถูกต้อง และได้รับการอัปเดตเพื่อความชัดเจน

     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »