ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นจากข้อมูลงานที่แข็งแกร่ง เงินเยนและฟรังก์อ่อนตัวยังคงมีอยู่

ดอลลาร์แคนาดาดีดตัวขึ้นในวงกว้างในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด การพัฒนานี้เกิดขึ้นท่ามกลางคำพูดที่ระมัดระวังเมื่อต้นสัปดาห์จากผู้ว่าการ BoC Tiff Macklem ซึ่งบรรเทาความคาดหวังโดยตั้งข้อสังเกตว่าการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% จะเป็นกระบวนการที่ค่อยเป็นค่อยไป และเต็มไปด้วยความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ รายงานการประชุมเดือนมกราคมสะท้อนความรู้สึกนี้ โดยเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการทนต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอันตรายที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายก่อนกำหนด ตัวเลขการจ้างงานในปัจจุบันน่าจะให้เหตุผลเพิ่มเติมแก่สมาชิกที่ประหม่ามากขึ้นของ BoC ในการรักษาจุดยืนที่ระมัดระวังในการปรับการเงิน

ตลาดสกุลเงินที่กว้างขึ้นยังตอบสนองต่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งดูเหมือนว่าจะสนับสนุนสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง ขณะนี้ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นผู้นำ โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ของ ANZ ที่ว่า RBNZ จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งในเดือนกุมภาพันธ์และเมษายน ดอลลาร์ออสเตรเลียมีการเพิ่มขึ้นปานกลางเช่นกัน แม้ว่าจะในอัตราที่ช้ากว่าเมื่อเทียบกับคู่อื่นๆ

แนวโน้มทั่วไปต่อความแข็งแกร่งของสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ตรงกันข้ามกับความอ่อนแออย่างต่อเนื่องที่สังเกตได้ในฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่น ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ ยูโร และสเตอร์ลิงยังคงดำเนินรูปแบบการซื้อขายที่มีขอบเขตจำกัด ซึ่งสะท้อนถึงช่วงเวลาของการแข็งค่าที่ขยายออกไป

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.15% DAX เพิ่มขึ้น 0.13% CAC เพิ่มขึ้น 0.02% อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปีลดลง -0.0038 อยู่ที่ 0.4048 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.0011 อยู่ที่ 0.2356 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.09% HSI ฮ่องกงลดลง -0.83% สิงคโปร์สเตรทไทม์ลดลง -0.15% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0253 เป็น 0.724

การจ้างงานของแคนาดาเพิ่มขึ้น 37,000 แห่งในเดือนมกราคม การว่างงานลดลงเหลือ 4.7%

การจ้างงานของแคนาดาเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 37,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 35,000 ตำแหน่ง

อัตราการว่างงานลดลง -0.1% เหลือ 5.7% ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2565 และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.9% อัตราการมีส่วนร่วมลดลง -0.2% เป็น 65.3%

อัตราการจ้างงานลดลง -0.1% เป็น 61.6% เนื่องจากการเติบโตของประชากร (+0.4%) แซงหน้าการเติบโตของการจ้างงาน (+0.2%)

ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเพิ่มขึ้น 5.3% yoy ชะลอตัวจาก 5.4% yoy ของเดือนก่อน

คาซัคของ ECB: ฤดูร้อนเป็นช่วงเวลาสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่ฤดูใบไม้ผลิ

สมาชิกสภาปกครอง ECB Martins Kazaks ให้มุมมองที่ผ่อนคลายเกี่ยวกับโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในยูโรโซน โดยเตือนไม่ให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดในช่วงต้นฤดูใบไม้ผลิ ในการให้สัมภาษณ์กับ Latvijas Radio คาซัคส์ได้สรุปจุดยืนของเขาเกี่ยวกับช่วงเวลาและเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเริ่มต้นผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB

“ในขณะนี้ มีความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในฤดูใบไม้ผลิ ในเดือนมีนาคมหรือเมษายน ผมคงไม่มองในแง่ดี” คาซัคส์กล่าว เขาสนับสนุนแนวทางผู้ป่วยและขับเคลื่อนด้วยข้อมูล โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรับรองว่าแนวโน้มเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างมั่นคงก่อนที่จะพิจารณาการลดอัตรา

“ฉันจะระมัดระวังและรอจนกว่าเรื่องเงินเฟ้อจะจบลง จากนั้นเราจะหายใจได้อย่างปลอดภัย และลดอัตราเหล่านั้นลงทีละขั้น” เขาอธิบายอย่างละเอียด

เมื่อมองไปข้างหน้า คาซัคส์ระบุว่า “ฤดูร้อนอาจเป็นช่วงเวลานั้น” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา “หากไม่มีสิ่งใดที่เป็นลบเกิดขึ้น นั่นจะผลักดันอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้สูงขึ้น หากไม่มีสิ่งใดเกิดขึ้น ปีนี้จะเป็นปีที่อัตราเริ่มลดลง” เขากล่าวเสริม

Villeroy จาก ECB มั่นใจในเส้นทางของยูโรโซนในการเอาชนะปัญหาเงินเฟ้อ

สมาชิกสภาปกครอง ECB Francois Villeroy de Galhau ในการให้สัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์ LCI คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนตัวครั้งสำคัญจากมาตรการต่อสู้กับเงินเฟ้อเชิงรุก

“เราอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เนื่องจากเรากำลังดำเนินการตามอัตราเงินเฟ้อ” วิลเลรอยกล่าว

“เรากำลังออกจากภาวะฉุกเฉินในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ และอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้องเพื่อเอาชนะความเจ็บป่วย” เขากล่าวอย่างละเอียด

นอกจากนี้ วิลเลรอยยังได้คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในฝรั่งเศสอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงซึ่งคาดว่าจะต่ำกว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง

การคาดการณ์ของธนาคารแห่งฝรั่งเศส ตามที่ Villeroy กล่าวไว้ คาดว่าจะหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยคาดว่าจะมีอัตราการขยายตัวประมาณ 0.9% ในปีนี้

Haskel ของ BoE ปกป้องการมุ่งเน้นไปที่การคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อโดยไม่เสียใจ

Jonathan Haskel สมาชิก BoE MPC เน้นย้ำถึงความสำคัญของความระมัดระวังเมื่อตีความอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ลดลงล่าสุดของสหราชอาณาจักรเป็น 4% ในเดือนธันวาคม ในขณะที่ยอมรับแนวโน้มเชิงบวกนี้ เขาได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมุ่งเน้นไปที่แง่มุมที่ยั่งยืนมากขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ

“ฉันจะไม่ขอโทษที่พูดจาพากเพียรเพราะฉันคิดว่าเราทำถูก” เขายืนยัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับ Haskel คือมาตรการพื้นฐานของการเติบโตของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคบริการ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลง แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้มาตรการเหล่านี้ก็ได้ลดลงในอัตราประมาณ 6.5% ต่อปี ซึ่งเป็นระดับที่ Haskel ถือว่ายังสูงเกินไป

“สัญญาณที่เราได้เห็นมาจนถึงตอนนี้กำลังให้กำลังใจ ฉันคิดว่าเรายังเห็นสัญญาณไม่มากพอ” Haskel กล่าว “แต่ถ้าเรารวบรวมหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับความพากเพียร ด้วยเหตุผลเดียวกับที่ฉันเพิ่งกำหนดไว้ ฉันยินดีที่จะเปลี่ยนคะแนนโหวตของฉัน”

Haskel ซึ่งสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุม MPC ครั้งล่าสุด กล่าวถึงการตัดสินใจของเขาว่า “มีความสมดุลอย่างยิ่ง” โดยเน้นย้ำถึงความปรารถนาของเขาที่จะใช้เวลามากขึ้นในการประเมินความคงทนของแนวโน้มเงินเฟ้อ

Bullock ของ RBA: การขึ้นราคาอีกครั้งหนึ่งไม่ได้ตัดออกหรือเข้าควบคุม

ในการปรากฏตัวต่อหน้าคณะกรรมการเศรษฐศาสตร์ของรัฐสภาในกรุงแคนเบอร์ราในวันนี้ มิเชล บุลล็อค ผู้ว่าการ RBA ยอมรับว่ามี “สัญญาณที่ให้กำลังใจบางประการ” ในภูมิทัศน์เศรษฐกิจของออสเตรเลีย แต่ก็เตือนว่าการต่อสู้ของประเทศกับภาวะเงินเฟ้อนั้น “ยังไม่สิ้นสุด”

จุดยืนของ RBA ยังคงมีความสมดุลโดยเจตนา โดย Bullock ระบุว่า “ในขั้นตอนนี้ คณะกรรมการไม่ได้กำหนดให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่ก็ไม่ได้ตัดสินเช่นกัน” เส้นทางอัตราดอกเบี้ยจะ “ขึ้นอยู่กับข้อมูลและการประเมินความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป”

Bullock อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับพลวัตของอุปสงค์และอุปทานภายในเศรษฐกิจออสเตรเลีย โดยบ่งชี้ว่าระดับอุปสงค์ยังคงเกินความสามารถในการจัดหาของเศรษฐกิจ ความไม่สมดุลนี้ ประกอบกับสภาวะตลาดแรงงานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าในขณะที่อุปสงค์ที่ชะลอตัวลงซึ่งสังเกตได้มีส่วนทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง แต่ความสมดุลที่ต้องการยังไม่บรรลุถึง

อัตราเงินเฟ้อของราคาสินค้ามีแนวโน้มอ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสะท้อนรูปแบบที่พบในตลาดต่างประเทศ Bullock กล่าว อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อของราคาบริการยังคงอยู่ในระดับสูง โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของต้นทุนวัตถุดิบทั้งด้านแรงงานและที่ไม่ใช่แรงงาน

“แท้จริงแล้ว แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าที่เราคาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน แต่สาเหตุส่วนใหญ่มาจากอัตราเงินเฟ้อของสินค้าที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ อัตราเงินเฟ้อภาคบริการค่อนข้างมากในจุดที่เราคาดการณ์ไว้”

ANZ คาดการณ์การปรับขึ้นอัตรา RBNZ กระตุ้นให้กีวีพุ่งสูงขึ้นและการทะลุช่วง AUD/NZD

ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นในวงกว้างในวันนี้ โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ของ ANZ ที่ว่า RBNZ มีกำหนดจะเพิ่มอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ และอีกครั้งในเดือนเมษายน โดยจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 6%

Sharon Zollner หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ANZ เน้นย้ำคำเตือนเดือนพฤศจิกายนของ RBNZ ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งเกินคาดจะทำให้ OCR เพิ่มขึ้นอีก

“ข้อมูลตั้งแต่นั้นมาถือเป็นเรื่องน่าประหลาดใจเล็กๆ น้อยๆ แต่ค่อนข้างสม่ำเสมอในทิศทางนั้น” Zollner กล่าว นักเศรษฐศาสตร์ยังอธิบายเพิ่มเติมว่าผลกระทบสะสมของข้อมูลเหล่านี้สร้างความประหลาดใจ แม้ว่าจะไม่ใช่ตัวเปลี่ยนเกมก็ตาม แต่โดยรวมแล้วทำให้ข้อโต้แย้งของ RBNZ แข็งแกร่งขึ้นในการดำเนินการเพิ่มอัตรา

“แท้จริงแล้ว การคาดการณ์ OCR สูงสุดที่ 5.69% บ่งบอกว่าตอนนี้ภาระในการพิสูจน์อยู่ที่การหาเหตุผลที่จะไม่ขึ้นราคา” Zollner กล่าวเสริม

ในตลาดสกุลเงิน การลดลงอย่างมากของ AUD/NZD และการทะลุแนวรับที่ 1.0658 อย่างแข็งแกร่ง เป็นการยืนยันว่ากรณีหมีนั้นการแข็งค่าจาก 1.0469 ได้เสร็จสิ้นที่ 1.0942 แล้ว แนวโน้มจะยังคงอยู่ในช่วงขาลงตราบใดที่แนวรับ 1.0691 กลับกลายเป็นแนวต้าน เป้าหมายถัดไปคือการทดสอบซ้ำที่ 1.0469 (ต่ำปี 2022)

การทะลุจุดแตกหักที่ 1.0469 จะกลับมามีแนวโน้มลดลงทั้งหมดจาก 1.1489 (สูงสุดในปี 2022) และปูทางไปสู่การคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.1489 ถึง 1.0469 จาก 1.0942 ที่ 1.0312 ในระยะกลาง

USD/CAD แนวโน้มช่วงกลางวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.3440; (ป) 1.3467; (R1) 1.3485; มากกว่า…

USD/CAD ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ แต่ยังคงอยู่เหนือแนวรับ 1.3357 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางในช่วงแรกและการปรับตัวขึ้นต่อไปก็เป็นที่ชื่นชอบ กลับหัว การทะลุกรอบที่ 1.3540/3 จะกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งจาก 1.3176 นั่นจะช่วยฟื้นคืนกรณีนั้นที่การตกลงมาจาก 1.3897 ทั้งหมดเสร็จสิ้นลง และกำหนดเป้าหมายไปที่แนวต้านนี้ อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.3357 อย่างมั่นคงจะยืนยันว่าการรีบาวด์จาก 1.3176 เสร็จสิ้นแล้ว และตั้งเป้าที่ระดับต่ำสุดนี้สำหรับการกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 1.3897

ในภาพใหญ่ การเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่ 1.3976 (สูงสุดปี 2022) จะถูกมองว่าเป็นรูปแบบการปรับฐานเท่านั้น ในกรณีที่ร่วงลงอีกครั้ง แนวรับที่แข็งแกร่งควรอยู่เหนือแนวต้าน 1.2947 ที่เปลี่ยนแนวรับเพื่อทำให้เกิดการรีบาวด์ โดยรวมแล้ว แนวโน้มขาขึ้นที่มากขึ้นจาก 1.2005 (ต่ำสุดปี 2021) คาดว่าจะกลับมาดำเนินการต่อจนถึง 1.3976 ในภายหลัง

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ