ชาวออสซี่ลดลงในขณะที่ความกังวลของ Evergrande กลับมาอีกครั้ง; ข้อมูลเงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มเติมข้างหน้า

ตลาดหุ้นเอเชียเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน ขณะที่หุ้น Nikkei ของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยฟื้นตัวขึ้นมาหลังจากผ่านสัปดาห์ที่ท้าทายที่สุดในปีนี้ แต่หุ้นของฮ่องกงกลับไม่โชคดีนัก ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับโครงการริเริ่มการปรับโครงสร้างหนี้ที่ยืดเยื้อของ China Evergrande Group ได้จุดชนวนให้เกิดการขายครั้งใหม่ ซึ่งไม่เพียงส่งผลกระทบต่อ Evergrande เท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริษัทรุ่นเดียวกันด้วย ด้วยเหตุนี้ ความวิตกเกี่ยวกับภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำจึงกลับมาปรากฏอีกครั้ง

ในตลาดสกุลเงิน ความรู้สึกของตลาดที่หลากหลายได้ส่งผลกระทบเงาต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ ซึ่งทำให้ราคาอ่อนลงเล็กน้อย ฟรังก์สวิสดูเหมือนจะกระตือรือร้นที่จะเทขายเพิ่มเติมจากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ทั้งดอลลาร์และยูโร รวมถึงดอลลาร์แคนาดา ก็มีสัญญาณของการแข็งค่า ปอนด์อังกฤษกำลังพยายามกลับตัว แต่โมเมนตัมยังคงไม่ชัดเจน ในขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนก็โน้มตัวไปที่จุดสิ้นสุดของสเปกตรัมที่อ่อนตัวลง เมื่อสัปดาห์ดำเนินไป จะมีการจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อจากออสเตรเลีย ยูโรโซน และสหรัฐอเมริกาอย่างเข้มข้น ซึ่งอาจเป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวในตลาดสกุลเงินที่ตามมา

ในด้านเทคนิค การทะลุแนวรับ 1.0811 ของ AUD/NZD เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ระบุว่ารูปแบบการรวมฐานจาก 1.0721 ได้เสร็จสิ้นแล้วที่ 1.0914 ที่ร่วงลงมาจาก 1.1050 พร้อมกลับมาดำเนินการต่อ ความเสี่ยงระยะสั้นจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 1.0839) ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.1050 ถึง 1.0721 จาก 1.0914 ที่ 1.0711

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.84% HSI ฮ่องกงลดลง -1.24% China Shanghai SSE ลดลง -0.39% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.22% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีลดลง -0.0142 อยู่ที่ 0.735

Villeroy จาก ECB: ความอดทนเป็นสิ่งสำคัญมากขึ้นในขณะนี้

สมาชิกสภาปกครอง ECB Francois Villeroy de Galhau พูดเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินในปัจจุบันในการให้สัมภาษณ์กับวิทยุ France Inter เมื่อวันเสาร์ Villeroy เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดูแลผู้ป่วย โดยกล่าวว่า “จากมุมมองในปัจจุบัน ความอดทนมีความสำคัญมากกว่าการเพิ่มอัตราให้สูงขึ้นอีก”

เขาเน้นย้ำอัตราดอกเบี้ยเงินฝากปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ 4% เป็นประวัติการณ์ จากข้อมูลของ Villeroy ระดับนี้ควรจะคงที่ เนื่องจากมีบทบาทสำคัญในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อภายในยูโรโซน

ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อเศรษฐกิจโลก Villeroy ยังคงแน่วแน่ในความมุ่งมั่นของ ECB ในการบรรลุวัตถุประสงค์

“ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้จะไม่ทำให้การต่อสู้ของธนาคารกลางยุโรปต้องหยุดชะงักเพื่อรักษาภาวะเงินเฟ้อ” เขากล่าว เขาอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า “เราใส่ใจมาก แต่ [this] ไม่สงสัยถึงการยุบตัวของเงินเฟ้อที่ซ่อนอยู่”

Villeroy ย้ำเป้าหมายของ ECB: “แนวโน้มและการมีส่วนร่วมของเราคือการทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 2% ในปี 2568”

การขึ้นของน้ำมันหยุดชั่วคราวเมื่อโมเมนตัมหมดลง แต่ 100 ยังคงเป็นไปได้

โลกการเงินเต็มไปด้วยความวุ่นวายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีการถกเถียงกันเรื่องน้ำมันที่อาจทะลุ 100 ได้ ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนมองว่านี่เป็นการยืดเยื้อ แต่ฉันทามติก็คือไม่มีใครสามารถละทิ้งความเป็นไปได้นี้ได้ทั้งหมด

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้เกิดความกังวลมากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับผลกระทบที่กระทบต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง ในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกพยายามต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นโดยน้ำมันเบนซินเป็นผู้นำ กำลังกลายเป็นปัญหาเร่งด่วน การอ่านค่าเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมเกินความคาดหมายในหลายประเทศ โดยราคาพลังงานเป็นตัวกระตุ้นหลัก

ย้อนกลับไปในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ราคาพลังงานมีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เป็นผลมาจากการลดกำลังการผลิตน้ำมันดิบของผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ใน OPEC+ ควบคู่ไปกับการลดกำลังการผลิตเพิ่มเติมจากซาอุดีอาระเบีย การตัดสินใจเหล่านี้ได้ขับเคลื่อนอนาคตน้ำมันดิบประมาณ 30% ในไตรมาสที่ผ่านมา

ด้วยความเป็นไปได้ที่ OPEC+ จะประกาศลดการผลิตอย่างน่าประหลาดใจอีกครั้ง โมเมนตัมขาขึ้นอาจผลักดันราคาน้ำมันให้เกินกว่า 100 ได้เป็นอย่างดี ในทางกลับกัน บางคนคาดการณ์ว่าหากราคาพุ่งสูงกว่า 95 ต่อบาร์เรล อุปสงค์อาจมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีการปรับเทียบและชำระตัวใหม่ อยู่ในช่วงที่สมดุลมากขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI ดูเหมือนจะแตะเพดานระยะสั้นที่ 93.07 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจาก D MACD ได้เลื่อนลงมาใต้เส้นสัญญาณแล้ว โมเมนตัมขาขึ้นที่มีอยู่อาจหมดไปในระยะเวลาอันใกล้นี้

อย่างไรก็ตาม การลดลงอย่างเด็ดขาดที่ต่ำกว่าแนวต้าน 84.91 เป็นสิ่งสำคัญในการตอบโต้แนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นที่ 66.94 หากไม่เกิดขึ้นจริง แนวโน้มการชุมนุมจะดำเนินต่อไป การทะลุระดับ 93.07 จะทำให้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 50% retracement ที่ 131.82 ถึง 63.67 ที่ 97.74 เข้าสู่โฟกัส

ข้อมูลเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในจุดสนใจทั่วโลก

อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นพูดคุยของตลาดโลก เนื่องจากความคาดหวังและข้อมูลจริงมักจะดูเหมือนเต้นไปรอบๆ กันและกัน ข้อมูลที่กำลังจะมีขึ้นจากออสเตรเลีย ยูโรโซน และสหรัฐอเมริกา มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการเล่าเรื่องที่กำลังพัฒนา

CPI รายเดือนที่กำลังจะมาถึงของออสเตรเลียคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 4.9% yoy เป็น 5.2% yoy ในเดือนสิงหาคม แม้ว่าตัวเลขรายเดือนนี้จะไม่ได้ครอบคลุม CPI ทั้งหมด เนื่องจากมีการเผยแพร่ข้อมูลจำนวนมากทุกไตรมาส แต่ก็ให้สัญญาณที่สำคัญสำหรับผู้เล่นในตลาดในการปรับเทียบความคาดหวังของพวกเขาใหม่ ฉันทามติในปัจจุบันโน้มไปทาง RBA ที่คงนโยบายปัจจุบันไว้ในเดือนตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวเลขของไตรมาส 3 ยังคงไม่เปิดเผย อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจในเดือนพฤศจิกายนยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ ผลสำรวจของบลูมเบิร์กเผยให้เห็นถึงความแตกแยกในหมู่ผู้เชี่ยวชาญ โดยมีผู้เชี่ยวชาญ 18 คนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ และ 17 คนคาดการณ์ถึงสภาพที่เป็นอยู่

เมื่อย้ายไปยุโรป ดัชนี CPI ของยูโรโซนคาดว่าจะชะลอตัวลงที่ 4.5% yoy ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 5.2% ก่อนหน้า Core CPI อาจสะท้อนถึงการลดลงจาก 5.3% yoy เป็น 4.8% หลังจากที่ ECB เพิ่มอัตรา 25bps ล่าสุด ธนาคารก็มีแนวโน้มที่จะหยุดชั่วคราวอย่างต่อเนื่อง Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร เน้นย้ำถึงความเพียงพอของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 4% ในปัจจุบัน เพื่อปรับอัตราเงินเฟ้อโดยมีเป้าหมาย 2% ภายในขอบเขตการคาดการณ์ ตัวเลขประจำสัปดาห์นี้อาจเสริมมุมมองนี้ได้

ทั่วมหาสมุทรแอตแลนติก อัตราเงินเฟ้อ PCE หลักของสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงเหลือ 3.9% yoy ในเดือนสิงหาคมจาก 4.2% yoy ก่อนหน้า แม้จะมีความกังขาของตลาด แต่แถลงการณ์ล่าสุดของเฟดเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ เนื่องจากการประชุม FOMC ครั้งต่อไปที่กำหนดไว้ในวันที่ 1 พฤศจิกายน ข้อมูลที่เกี่ยวข้องบางส่วนยังคงได้รับการประเมินก่อนที่จะมีการกำหนดนโยบาย

นอกเหนือจากที่กล่าวมาข้างต้น ตลาดจะได้รับการปรับเปลี่ยนตามตัวบ่งชี้สำคัญอื่นๆ อีกหลายรายการในสัปดาห์นี้ รวมถึงคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นผู้บริโภค บรรยากาศทางธุรกิจ Ifo ของเยอรมนี GDP ของแคนาดา และยอดค้าปลีกของออสเตรเลีย

นี่คือไฮไลท์บางส่วนประจำสัปดาห์:

• วันจันทร์: บรรยากาศทางธุรกิจ Ifo ของเยอรมนี
• วันอังคาร: ราคาบริการของบริษัทในญี่ปุ่น; ราคาบ้านในสหรัฐฯ ยอดขายบ้านใหม่ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค
• วันพุธ: นาทีของ BoJ; ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลีย; ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเยอรมนี Gfk; ยูโรโซน M3; คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ
• วันพฤหัสบดี: ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ ANZ; ยอดค้าปลีกของออสเตรเลีย; แฟลช CPI ของเยอรมนี; แถลงการณ์ของ ECB; GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ ขั้นสุดท้าย ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน รอการขายบ้าน
• วันศุกร์: CPI ของญี่ปุ่นในโตเกียว อัตราการว่างงาน การผลิตภาคอุตสาหกรรม ยอดค้าปลีก ความเชื่อมั่นผู้บริโภค การเริ่มต้นที่อยู่อาศัย ราคานำเข้าของเยอรมนี ยอดขายปลีก การว่างงาน GDP ไตรมาสที่ 2 ของสหราชอาณาจักรขั้นสุดท้าย ปริมาณเงิน M4 อุปทานจำนอง การใช้จ่ายของผู้บริโภคในฝรั่งเศส บารอมิเตอร์เศรษฐกิจ KOF ของสวิส แฟลช CPI ของยูโรโซน; GDP ของแคนาดา; ดุลการค้าสินค้าสหรัฐฯ รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่าย อัตราเงินเฟ้อ PCE ชิคาโก PMI

รายงานรายวัน AUD/USD

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.6408; (ป) 0.6437; (R1) 0.6469; มากกว่า…

AUD/USD ยังคงอยู่ในสถานะรวมจาก 0.6356 และแนวโน้มไม่เปลี่ยนแปลง อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ คาดว่าจะลดลงต่อไปตราบใดที่แนวต้าน 0.6520 ยังคงมีอยู่ การทะลุ 0.6356 จะกลับมามีแนวโน้มลดลงอีกครั้งเป็น 100% ที่ 0.7156 ถึง 0.6457 จาก 0.6894 ที่ 0.6195

ในภาพรวม แนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงสุดปี 2021) อาจยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ การทะลุจุดแตกหักที่ 0.6169 จะกำหนดเป้าหมายการคาดการณ์ 61.8% ที่ 0.8006 ถึง 0.6169 ถึง 0.7156 ที่ 0.6021 ตอนนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ต้องการตราบใดที่ 0.6894 ในกรณีที่มีการรีบาวด์อย่างแข็งแกร่ง

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ