หลังจากความผันผวนของความผันผวนก่อนหน้านี้ในเซสชั่นตลาดสกุลเงินกำลังมีชีวิตอยู่เนื่องจากผู้ค้าประเมินสถานการณ์ภาษีของสหรัฐที่พัฒนาขึ้นอีกครั้ง ความคิดเห็นจากผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติทำเนียบขาว Kevin Hassett ช่วยให้ความตึงเครียดเย็นลงเมื่อเขาชี้แจงว่า“ นี่ไม่ใช่สงครามการค้านี่คือสงครามยาเสพติด” มุ่งเน้นไปที่การนำเข้า fentanyl มากกว่าการเพิ่มนโยบายการปกป้อง คำพูดของเขาได้ให้ความรู้สึกโล่งใจชั่วคราวเนื่องจากตลาดย้อนกลับไปเพื่อประเมินว่ามาตรการภาษีสามารถปรับหรือย้อนกลับได้หรือไม่หากมีความคืบหน้าในการควบคุม fentanyl
การอัปเดตของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์เกี่ยวกับการหารือกับนายกรัฐมนตรีแคนาดาจัสตินทรูดูได้เสนอความหวังว่าผลลัพธ์ที่ได้รับการเจรจาอาจหลีกเลี่ยงมาตรการภาษีที่รุนแรงมากขึ้น ความเชื่อมั่นของตลาดแขวนอยู่กับความเป็นไปได้ที่การแก้ไขข้อพิพาทที่เกี่ยวข้องกับ fentanyl สามารถคลี่คลายความตึงเครียด แต่ความเสี่ยงสำหรับการพังทลายของการเจรจายังคงปรากฏอยู่ ความล้มเหลวในการค้นหาพื้นดินทั่วไปน่าจะมีพลังอีกครั้งการขายเครื่องล่าสุดและส่งกระแสที่ปลอดภัยกลับคืนสู่สินทรัพย์เช่นเงินเยนญี่ปุ่นฟรังก์สวิสและดอลลาร์
เมื่อพูดถึงสกุลเงินเงินเยนนั้นโดดเด่นในฐานะนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดของวันจนถึงตอนนี้ได้รับประโยชน์จากการเลื่อนอัตราผลตอบแทนคลังของสหรัฐฯและความเสี่ยงต่อความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์ยังคงมั่นคงในอันดับที่สอง สเตอร์ลิงเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจอันดับสามที่แข็งแกร่งที่สุดในการวาดการสนับสนุนญาติเนื่องจากดูเหมือนว่าจะถูกคุกคามโดยภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐน้อยกว่าสหภาพยุโรป ในขณะเดียวกันสวิสฟรังก์ก็ยังได้รับความเชื่อมั่นในความเสี่ยงต่อการต่ออายุ กีวียูโรและ Loonie ล้าหลังขณะที่ออสซี่ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน
ในทางเทคนิคการล่มสลายของ AUD/JPY จาก 102.39 กลับมาทำงานต่อในวันนี้โดยการสนับสนุนผ่านการสนับสนุน 95.50 ตอนนี้โฟกัสทันทีอยู่ที่การคาดการณ์ 61.8% ของ 102.39 ถึง 95.50 จาก 98.75 ที่ 94.49 การหยุดพักอย่างเด็ดขาดสามารถกระตุ้นการเร่งความเร็วให้กับการฉาย 100% ที่ 91.86 สำหรับตอนนี้ความเสี่ยงจะอยู่ในข้อเสียตราบใดที่การสนับสนุน 96.05 หันมาใช้ความต้านทานในกรณีที่ฟื้นตัว
ในยุโรปในช่วงเวลาของการเขียน FTSE ลดลง -1.57% DAX ลดลง -2.00% CAC ลดลง -1.76% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลง -0.0996 ที่ 4.440 อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.091 ที่ 2.370 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -2.66% ฮ่องกง HSI ลดลง -0.04% จีนอยู่ในช่วงวันหยุด Singapore Strait Times ลดลง -0.76% ญี่ปุ่นผลผลิต JGB 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0075 เป็น 1.249
US ISM Manufacturing เพิ่มขึ้นเป็น 50.9 สิ้นสุดการหดตัว 26 เดือน
ภาคการผลิตของสหรัฐอเมริกากลับสู่การขยายตัวในเดือนมกราคมโดย ISM Manufacturing PMI เพิ่มขึ้นเป็น 50.9 จาก 49.2 ทำลายการหดตัว 26 เดือนเหนือความคาดหวังของ 49.3
การปรับปรุงเป็นแบบกว้างส่งสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 55.1 จาก 52.1 สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในขณะที่การผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 52.5 จาก 49.9 แสดงให้เห็นว่าผู้ผลิตกำลังเพิ่มขึ้นในการตอบสนอง
ดัชนีการจ้างงานยังแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่มีความหมายการตอบสนองที่ 50.3 จาก 45.4 แนะนำว่า บริษัท ต่างๆกำลังจ้างงานอีกครั้งหลังจากความอ่อนแอของตลาดแรงงานหลายเดือน ในขณะเดียวกันต้นทุนการป้อนข้อมูลเพิ่มขึ้นโดยดัชนีราคาเพิ่มขึ้นเป็น 54.9 จาก 52.5 ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้ออาจคืบคลานเข้ามาในห่วงโซ่อุปทาน
Timothy Fiore ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจการผลิต ISM ได้เน้นว่าการอ่าน PMI ในเดือนมกราคมนั้นสอดคล้องกับอัตราการเติบโตของ GDP 2.4% ต่อปี
CPI ยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% ในเดือนมกราคมหลักไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.7%
CPI ยูโรโซนเพิ่มขึ้นจาก 2.4% YOY เป็น 2.5% YOY ในเดือนมกราคมสูงกว่าความคาดหวังของ 2.4% YOY CPI Core (อดีตพลังงาน, อาหาร, แอลกอฮอล์และยาสูบ) ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.7% YOY สูงกว่าความคาดหวังของ 2.6% YOY
เมื่อพิจารณาถึงส่วนประกอบหลักบริการคาดว่าจะมีอัตราสูงสุดต่อปีในเดือนมกราคม (3.9% เทียบกับ 4.0% ในเดือนธันวาคม) ตามด้วยอาหารแอลกอฮอล์และยาสูบ (2.3% เทียบกับ 2.6% ในเดือนธันวาคม) พลังงาน ( 1.8%เมื่อเทียบกับ 0.1%ในเดือนธันวาคม) และสินค้าอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่พลังงาน (0.5%มีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม)
การผลิตยูโรโซน PMI สรุปได้ที่ 46.6 ยังเร็วเกินไปที่จะพูดคุยเกี่ยวกับ Greenshoots
การผลิต Eurozone PMI ได้รับการสรุปที่ 46.6 เพิ่มขึ้นจาก 45.1 ของเดือนธันวาคมทำเครื่องหมายสูงแปดเดือน ในขณะที่ยังอยู่ในการหดตัวข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการชะลอตัวของการลดลงของภาคส่วน PMI ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น 45.0 ในขณะที่ฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นเป็น 45.0 ออสเตรีย (45.7) และอิตาลี (46.3) ก็เห็นเสียงสูงหลายเดือน กรีซ (52.8) และสเปน (50.9) ยังคงอยู่ในการขยายตัว
จากข้อมูลของ Cyrus de la Rubia หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Hamburg Commercial Bank แม้จะมีการปรับปรุง แต่การผลิตยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน มันเป็น“ เร็วเกินไป” ที่จะส่งสัญญาณการกู้คืนเต็มรูปแบบ ต้นทุนการป้อนข้อมูลที่เพิ่มขึ้นนั้นขับเคลื่อนด้วยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเกือบ 7% ทำให้เกิดความเสี่ยงสำหรับ บริษัท ที่เผชิญกับความต้องการที่อ่อนแอแล้ว เส้นทางที่ผ่อนคลายของ ECB อาจมีความซับซ้อนหากแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่
สหรัฐฯคาดว่าจะกำหนดอัตราภาษีสำหรับการส่งออกในยุโรป อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นทางธุรกิจได้รับการปรับปรุงด้วยความคาดหวังผลผลิตในอนาคตเพิ่มขึ้นสี่คะแนนสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการมองโลกในแง่ดีรอบการเลือกตั้งที่กำลังจะเกิดขึ้นในเยอรมนีและฝรั่งเศส
ในขณะที่เยอรมนีและฝรั่งเศสยังคงเป็นนักแสดงที่อ่อนแอที่สุด แต่จังหวะของการหดตัวก็ชะลอตัวลงในหลายภาคส่วน De La Rubia ตั้งข้อสังเกตว่าการส่งออกยูโรโซนมากกว่า 90% ไปยังตลาดนอกสหรัฐอเมริกาโดย จำกัด ผลกระทบทันทีของภาษีที่อาจเกิดขึ้น
การผลิต PMI ของสหราชอาณาจักรสรุปได้ที่ 48.3 Outlook ยังคงอ่อนแอ
ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรยังคงหดตัวเมื่อต้นปี 2568 โดย PMI สุดท้ายของเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 48.3 จากต่ำสุด 11 เดือนของเดือนธันวาคมที่ 47.0 แม้จะมีการปรับปรุงเล็กน้อย แต่องค์ประกอบสำคัญสี่ในห้า – เอาท์พุทคำสั่งซื้อใหม่การจ้างงานและหุ้นของการซื้อ – ลดลง ตัวบ่งชี้เชิงบวกเพียงอย่างเดียวคือเวลานำของผู้ขายเฉลี่ยที่ยาวขึ้นซึ่งโดยทั่วไปจะสะท้อนถึงข้อ จำกัด ของห่วงโซ่อุปทานมากกว่าความต้องการที่แข็งแกร่ง
Rob Dobson ผู้อำนวยการหน่วยข่าวกรองตลาดโลก S&P กล่าวว่าอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่อ่อนแอยังคงเป็นแรงผลักดันสำคัญในภาคธุรกิจโดยไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการฟื้นตัวในสายตา แรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นยังเพิ่มความเครียดด้วยอัตราเงินเฟ้อราคาอินพุตสูงถึงสองปี
ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงงบประมาณของปีที่แล้วโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขึ้นของค่าแรงขั้นต่ำและเงินสมทบประกันของนายจ้างแห่งชาติคาดว่าจะป้อนต่อไปสู่ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้สามารถกดดันกำไรกำไรและ จำกัด การฟื้นตัวระยะสั้นในกิจกรรมการผลิต ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงอยู่ในระดับต่ำอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดของเดือนธันวาคมซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องทั้งในสภาพเศรษฐกิจและทิศทางนโยบาย
ความคิดเห็นของ BOJ ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อเอียงสูงขึ้น
บทสรุปของความคิดเห็นของ BOJ จากการประชุม 23-24 มกราคมบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่เพิ่มขึ้นไปสู่การทำให้เป็นมาตรฐานนโยบายเนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการหลายคนเน้นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อ
ต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยเงินเยนที่อ่อนแอทำให้ธุรกิจเพิ่มขึ้นเพื่อขึ้นราคาทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเกินความคาดหมาย
สมาชิกคนหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าด้วยกิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคาที่ยังคงมีเสถียรภาพ“ ความเสี่ยงต่อราคาได้กลายเป็นเบ้มากขึ้น” โดยเน้นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นควรเป็น“ ทันเวลาและค่อยเป็นค่อยไป”
ผู้กำหนดนโยบายบางคนเตือนว่าค่าเสื่อมราคาของเยนและการรับความเสี่ยงที่มากเกินไปอาจนำไปสู่กิจกรรมทางการเงินที่ร้อนแรงมากเกินไป เพื่อตอบโต้สิ่งนี้สมาชิกคณะกรรมการคนหนึ่งแย้งว่ามีอัตราการปรับขึ้นอัตราเพิ่มเติมเพื่อสร้างความมั่นคงให้กับสกุลเงินและป้องกันการบิดเบือนเพิ่มเติมในความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบาย BOJ
ในการประชุมเดือนมกราคม BOJ ได้เพิ่มอัตรานโยบายระยะสั้นจาก 0.25% เป็น 0.50% ซึ่งเป็นอีกก้าวหนึ่งจากนโยบายการเงินที่มีภาระพิเศษ ธนาคารกลางยังแก้ไขการคาดการณ์ราคาที่สูงขึ้นซึ่งเป็นการตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าค่าแรงที่เพิ่มขึ้นจะคงอยู่ใกล้กับเป้าหมาย 2%
การผลิต PMI ของญี่ปุ่นสรุปได้ที่ 48.7 การหดตัวที่ลึกที่สุดใน 10 เดือน
การผลิต PMI ของญี่ปุ่นเสร็จสิ้นที่ 48.7 ในเดือนมกราคมลดลงจากเดือนธันวาคม 49.6 สิ่งนี้นับเป็นการลดลงของผลผลิตที่ลดลงอย่างมากตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567 เนื่องจาก บริษัท ต้องเผชิญกับคำสั่งซื้อใหม่ที่ลดลงมากขึ้น เงื่อนไขอุปสงค์ที่อ่อนแอบังคับให้ผู้ผลิตต้องขยายการผลิตกลับสะท้อนให้เห็นถึงลมพัดต่อเนื่องสำหรับภาคธุรกิจ
จากข้อมูลของ S&P Global ธุรกิจตอบสนองต่อความต้องการที่ลดลงโดยการลดทั้งสินค้าคงคลังและการถือครองวัตถุดิบในขณะเดียวกันก็ลดการซื้ออินพุตที่เร็วที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี การเติบโตของการจ้างงานก็ชะลอตัวลงโดยเน้นถึงวิธีการที่ระมัดระวังในการจ้างงานท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
แม้จะมีการชะลอตัว แต่ผู้ผลิตยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกสำหรับผลผลิตในอนาคตแม้ว่าความเชื่อมั่นจะลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2565 ในขณะที่ บริษัท คาดหวังว่าจะมีการฟื้นตัวของความต้องการ การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อราคาอินพุตที่ต่ำเก้าเดือนช่วยบรรเทาได้ แต่โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นยังคงบอบบาง
ยอดค้าปลีกของออสเตรเลียลดลง -0.1% แม่ในเดือนธันวาคมน้อยกว่าที่คาดไว้
ยอดค้าปลีกของออสเตรเลียมีการลดลงของแม่ -0.1% ในเดือนธันวาคมลดลงน้อยกว่าแม่ -0.7% ที่คาดไว้ ในขณะที่การหดตัวนับเป็นการดึงกลับจากการเติบโตที่แข็งแกร่งที่เห็นในเดือนก่อนหน้า – 0.7% แม่ในเดือนพฤศจิกายนและ 0.5% ในเดือนตุลาคมแม่ – มันแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น
จากข้อมูลของ Robert Ewing หัวหน้าฝ่ายสถิติธุรกิจของสำนักงานสถิติออสเตรเลียกิจกรรมการค้าปลีกได้รับการสนับสนุนโดยกิจกรรมส่งเสริมการขายที่ขยายออกไปช่วยให้รูปแบบการใช้จ่ายที่ราบรื่นในช่วงไตรมาสที่ราบรื่น เขาตั้งข้อสังเกตว่าไซเบอร์วันจันทร์ซึ่งลดลงในช่วงต้นเดือนธันวาคมเพิ่มความต้องการสำหรับรายการที่ใช้ดุลยพินิจโดยเฉพาะเฟอร์นิเจอร์, โฮมเวร, อิเล็กทรอนิกส์และสินค้าไฟฟ้า
การผลิต Caixin PMI ของจีนลดลงถึง 50.1 โมเมนตัมการเติบโตจะอ่อนแอลง
PMI ผลิต Caixin ของจีนลดลงเหลือ 50.1 ในเดือนมกราคมจาก 50.5 ในเดือนธันวาคม
จากข้อมูลของ Caixin Insight Group ผู้ผลิตเห็นโลจิสติกส์ที่ดีขึ้นและมีอุปสงค์และอุปทานเล็กน้อย อย่างไรก็ตามระดับการจ้างงานลดลงอย่างโดดเด่นและคำสั่งส่งออกใหม่ยังคงอ่อนแอซึ่งสะท้อนถึงความต้องการทั่วโลกที่ซบเซา
ความเสี่ยงภายนอกยังคงเป็นข้อกังวลที่สำคัญด้วยความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อสภาพแวดล้อมการส่งออกของจีน การหยุดชะงักของนโยบายการค้าโลกอาจลดความต้องการในต่างประเทศทำให้ผู้ผลิตสามารถรักษาระดับการผลิตในปัจจุบันได้ยาก
ในประเทศการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงเฉื่อยชาเน้นถึงความจำเป็นในการใช้มาตรการนโยบายเพื่อส่งเสริมรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งและฟื้นฟูความเชื่อมั่น
EUR/USD ช่วงกลางวัน
เดือยรายวัน: (S1) 1.0328; (p) 1.0381; (R1) 1.0412; มากกว่า…
อคติระหว่างวันใน EUR/USD ยังคงอยู่ในข้อเสียในขณะนี้ การหยุดพักอย่างเด็ดขาด 1.0176 จะกลับมาทำงานทั้งหมดจาก 1.1213 เป้าหมายถัดไปคือการคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.1213 ถึง 1.0176 จาก 1.0531 ที่ 0.9890 บนกลับหัวกลับหางความต้านทานเหนือ 1.0349 จะเปลี่ยนอคติระหว่างวันที่เป็นกลางอีกครั้งก่อน แต่ Outlook จะยังคงหมีตราบเท่าที่การต่อต้าน 1.0531 ในกรณีที่มีการฟื้นตัวอย่างรุนแรง
ในภาพที่ใหญ่ขึ้นโฟกัสทันทีจะกลับมาที่ 61.8 ย้อนกลับ 0.9534 (ต่ำต่ำ 2022) ถึง 1.1274 (สูง 2024) ที่ 1.0199 การหยุดพักอย่างยั่งยืนจะทำให้กรณีของการพลิกกลับแนวโน้มของหมีระยะกลางและปูทางกลับไปที่ 0.9534 สำหรับตอนนี้ความเสี่ยงจะอยู่ในข้อเสียตราบใดที่ความต้านทาน 1.0531 ถือในกรณีที่รีบาวด์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link