spot_img
หน้าแรกANALYSISการคาดการณ์ราคาทองคำ: ยังคงต่ำกว่าแนวรับเดิมหลังเฟด - ระดับของ XAU/USD

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ยังคงต่ำกว่าแนวรับเดิมหลังเฟด – ระดับของ XAU/USD


แนวโน้มราคาทองคำ:

  • ราคาทองคำร่วงลงหลังจากการประชุมเฟดในเดือนกันยายน เนื่องจาก FOMC ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
  • จากการศึกษาวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาทองคำอาจอ่อนตัวลงกว่าเดิม ซึ่งไม่สามารถฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเหนือปีค.ศ. 1680
  • ราคาทองคำยังคงมีอคติหยาบคายในระยะสั้นตาม ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IG.

แนะนำโดยคริสโตเฟอร์ เวคคิโอ, CFA

รับคำทำนายทองคำฟรีของคุณ

เฟดไม่หมุนเร็ว

การประชุมเฟดในเดือนกันยายนเผยให้เห็น FOMC ที่แพงกว่าที่ตลาดคาดไว้ ก่อนการประชุม ตลาดอัตราดอกเบี้ยคาดว่าอัตราเงินกองทุนของเฟดจะสูงสุดที่ 4.5% ในปี 2566 และสิ้นปีใกล้จะอยู่ที่ 4% ในทางกลับกัน สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจเปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายของเฟดบางคนชอบที่จะให้อัตราดอกเบี้ยหลักเข้าใกล้ 5% ที่จุดสูงสุด ในขณะที่ฉันทามติคืออัตราดอกเบี้ยหลักจะสิ้นสุดในปี 2566 ที่ 4.6%

ผลกระทบสุทธิได้รับผลตอบแทนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัญหาราคาทองคำในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา (อัตราผลตอบแทนจริง 10 ปีของสหรัฐฯ สูงสุดที่ +110-bps) เป็นเหตุผลที่ทำให้สภาพแวดล้อมพื้นฐานยากขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งช่วยเสริมฉากหลังทางเทคนิคที่อ่อนแออยู่แล้ว แนวโน้มตามฤดูกาลของเดือนกันยายนy).

ความผันผวนของทองคำลดลง ราคาทองคำคงที่

ในอดีต ราคาทองคำมีความสัมพันธ์กับความผันผวนซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ในขณะที่สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น พันธบัตรและหุ้นไม่ชอบความผันผวนที่เพิ่มขึ้น – ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับกระแสเงินสด เงินปันผล การจ่ายคูปอง ฯลฯ – ทองคำมีแนวโน้มที่จะได้ประโยชน์ในช่วงที่มีความผันผวนสูง ความผันผวนของทองคำได้ดึงกลับมาอย่างสุภาพ และในบริบทของผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้น (ทั้งในรูปราคาและของจริง) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำยังคงดิ้นรนต่อไป

GVZ (ความผันผวนของทองคำ) การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟราคารายวัน (กันยายน 2564 ถึงกันยายน 2565) (ภาพที่ 1)

ความผันผวนของทองคำ (ซึ่งวัดโดย ETF ความผันผวนของทองคำของ Cboe, GVZ ซึ่งติดตามความผันผวนโดยนัยของทองคำในช่วง 1 เดือนซึ่งได้มาจากห่วงโซ่ตัวเลือก GLD) มีการซื้อขายที่ 17.91 ในขณะที่เขียนรายงานนี้ ความสัมพันธ์ 5 วันระหว่าง GVZ และราคาทองคำคือ -0.51 ในขณะที่ความสัมพันธ์ 20 วันคือ -0.92 หนึ่งสัปดาห์ก่อน วันที่ 15 กันยายน ความสัมพันธ์ 5 วันคือ -0.98 และความสัมพันธ์ 20 วันคือ -0.89

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอัตราราคาทองคำ: กราฟรายวัน (สิงหาคม 2564 ถึงกันยายน 2565) (ภาพที่ 2)

สัปดาห์ที่แล้วมีข้อสังเกตว่า “การกลับมาสู่ระดับต่ำสุดประจำปีไม่สามารถตัดออกได้ในระยะอันใกล้” ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของปีที่แล้วในรอบปี ค.ศ. 1680 โดยทำระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน และต่ำสุดในปี 2022 ที่ 1653.87 เมื่อวานนี้ แม้ว่าจะยังไม่มีการติดตามผลด้านลบที่มีนัยสำคัญ ข้อเท็จจริงของเรื่องนี้ก็คือราคาทองคำกำลังรักษาพื้นที่ 1680 เป็นเพดานในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวรับในอดีตได้กลายเป็นแนวต้านที่มีความหมาย

โมเมนตัมยังคงเป็นขาลง ราคาทองคำอยู่ต่ำกว่า EMA 5-, 8-, 13- และ 21-EMA รายวัน และซองจดหมาย EMA อยู่ในลำดับขาลง MACD รายวันมีแนวโน้มต่ำกว่าเส้นสัญญาณ และ Slow Stochastics รายวันถืออยู่ในแดนขายมากเกินไป การลดลงต่ำกว่า 1653.87 จะเปิดพื้นสำหรับการย้ายเข้าสู่ยุค 1630 ภายในสิ้นเดือน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายสัปดาห์ (ตุลาคม 2558 ถึง กันยายน 2565) (ภาพที่ 3)

มุมมองระยะยาวมีการพัฒนาเล็กน้อยแม้ว่า “ยอดสองเท่ายังคงอยู่ [and] อาจมีช่วงด้านข้างขนาดใหญ่ระหว่างปี ค.ศ. 1680 ถึง พ.ศ. 2518” โมเมนตัมในกรอบเวลารายสัปดาห์ยังคงเป็นขาลง โดยราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าซองรายสัปดาห์ 4-, 8- และ 13-EMA ซึ่งอยู่ในลำดับขาลง MACD รายสัปดาห์ยังคงมีแนวโน้มต่ำกว่าเส้นสัญญาณ และ Slow Stochastics รายสัปดาห์อยู่ในแดนขายมากเกินไป หากราคาทองคำไม่สามารถฟื้นตัวเหนือปี 1680 ได้ double top รับประกันระยะยาว – หลายเดือนหรือหลายปี – มุมมองเชิงลบสำหรับราคาทองคำ

แนะนำโดยคริสโตเฟอร์ เวคคิโอ, CFA

สร้างความมั่นใจในการซื้อขาย

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: การคาดการณ์ราคาทองคำ (22 กันยายน 2565) (ภาพที่ 4)

ทองคำ: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดงให้เห็น 81.23% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ซื้อต่อกับชอร์ตที่ 4.33 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 4.75% และลดลง 11.33% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์ net-short ต่ำกว่าเมื่อวาน 15.92% และเพิ่มขึ้น 35.61% จากสัปดาห์ที่แล้ว

โดยปกติเราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะ Long สุทธิ บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง

การวางตำแหน่งยาวสุทธิมากกว่าเมื่อวานแต่ยาวสุทธิน้อยกว่าจากสัปดาห์ที่แล้ว การรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขายทองคำแบบผสมเพิ่มเติม

ซื้อขายอย่างชาญฉลาด – ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว DailyFX

รับคำวิจารณ์ตลาดที่ทันท่วงทีและน่าสนใจจากทีม DailyFX

สมัครรับจดหมายข่าว

— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist



     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »