หน้าแรกForex & Gold AnalysisTrading Strategiesการคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็นแผงลอยฝ่าวงล้อมด้านล่างสองเท่า

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็นแผงลอยฝ่าวงล้อมด้านล่างสองเท่า


แนวโน้มราคาทองคำ:

  • นับตั้งแต่การล้างแนวต้านการรวมศูนย์ในช่วงกลางเดือนเมษายน ราคาทองคำ มีการเคลื่อนไหวไปด้านข้างอย่างน่าเบื่อหน่ายแต่ราคาทองคำอาจจะติดธง – ในรูปแบบกระทิงนั่นคือ – หลังจากสร้างฐานล่างคู่แล้วหมายความว่าอาจมีอัพไซด์อยู่ข้างหน้ามากขึ้น
  • ฤดูกาลซึ่งเป็นขาขึ้นอย่างมากสำหรับทองคำในเดือนเมษายนได้เปลี่ยนไปอย่างมาก: พฤษภาคมเป็นหนึ่งในสิ่งที่เลวร้ายที่สุดหากไม่ใช่เดือนที่แย่ที่สุดของปีสำหรับราคาทองคำ
  • ให้เป็นไปตาม ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IGราคาทองคำมีอคติในระยะสั้น

ราคาทองคำรอส่อง?

ราคาทองคำในเดือนเมษายนที่แข็งแกร่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากก รั้นEasonal ฉากหลัง. ราคาทองคำสามารถสร้างจุดต่ำสุดเป็นสองเท่าในช่วงเดือนนี้หลังจากล้างแนวต้านการรวมตัวในช่วงกลางเดือนเมษายน น่าเสียดายที่การเคลื่อนไหวด้านราคาขาดหายไปโดยมีการเคลื่อนไหวด้านข้างที่น่าเบื่อเกิดขึ้น

แต่การเคลื่อนไหวของราคาในทองคำนี้อาจเป็นเพียงการฟันธงหลังจากการทะลุจุดล่างสุดสองเท่าซึ่งบ่งชี้ว่าโอกาสในการกลับหัวยังคงมีอยู่มากขึ้น และในสภาพแวดล้อมที่กำหนดโดยประเภทของการเคลื่อนไหวใน กระทรวงการคลังสหรัฐให้ผลตอบแทนที่ไม่ได้ช่วยดอลลาร์สหรัฐทองคำอาจมีปัจจัยพื้นฐานที่น่าดึงดูดเช่นกันเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐลดลง

อนิจจาในช่วงต้นเดือนแนวโน้มของฤดูกาลมักจะอยู่ในใจเนื่องจากพวกเขาเสนอมุมมองทางประวัติศาสตร์ที่จำเป็นมากเมื่อเทียบกับมุมมองระยะสั้น และสำหรับราคาทองคำข่าวไม่ได้เลวร้ายไปกว่านี้: พฤษภาคมเป็นหนึ่งในสิ่งที่เลวร้ายที่สุด หากไม่ใช่เดือนที่แย่ที่สุดของปีสำหรับราคาทองคำ.

การศึกษาเชิงปริมาณมีแนวโน้มที่จะเป็นขาลงอย่างชัดเจนต่อราคาทองคำและหากปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นก็อาจพิสูจน์ได้ว่ากองกำลังเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงและทำให้ราคาทองคำติดอยู่ในธงล่าสุดของพวกเขานานขึ้นอีกเล็กน้อย เนื่องจากมุมมองเชิงปริมาณได้รับการแก้ไข (เช่นข้อมูลในอดีตจะไม่เปลี่ยนแปลง) ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะต้องมีการปรับปรุงอย่างมากในฉากหลังพื้นฐานหาก โครงสร้างทางเทคนิครั้นคือการเติมเต็มศักยภาพ.

ราคาทองคำความผันผวนของทองคำพลิกล็อก

ในอดีตราคาทองคำมีความสัมพันธ์กับความผันผวนซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ในขณะที่สินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นพันธบัตรและหุ้น ไม่ชอบความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณถึงความไม่แน่นอนที่มากขึ้นเกี่ยวกับกระแสเงินสดเงินปันผลการจ่ายคูปอง ฯลฯทอง มีแนวโน้มs เพื่อประโยชน์ในช่วงที่มีความผันผวนสูงขึ้น

GVZ (Gold Volatility) การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟราคารายวัน (พฤษภาคม 2020 ถึงพฤษภาคม 2021) (แผนภูมิที่ 1)

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็น Double Bottom Breakout Stalls - ระดับสำหรับ XAU / USD

ความผันผวนของทองคำ (ซึ่งวัดโดย ETF ความผันผวนของทองคำของ Cboe, GVZ ซึ่งติดตามความผันผวนโดยนัย 1 เดือนของทองคำที่มาจากตัวเลือก GLD) มีการซื้อขายที่ 15.65 โดยลดลงกลับสู่ระดับต่ำสุดของปีที่ผ่านมา กลางเดือนเมษายนเวลา 14.26 น. ราคาทองคำและความผันผวนของทองคำทำให้ความสัมพันธ์ของทั้งคู่แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาและความผันผวนของทองคำที่ดีดตัวขึ้นอีกอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ (หรือหากความผันผวนของทองคำลดลงราคาทองคำก็มีแนวโน้มที่จะตามมา) ความสัมพันธ์ 5 วันระหว่าง GVZ และราคาทองคำคือ +0.96 ในขณะที่ความสัมพันธ์ 20 วันคือ +0.20 หนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมาเมื่อวันที่ 20 เมษายนความสัมพันธ์ 5 วันคือ +0.70 และความสัมพันธ์ 20 วันคือ -0.29

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของอัตราราคาทองคำ: กราฟรายวัน (มีนาคม 2020 ถึงพฤษภาคม 2021) (แผนภูมิที่ 2)

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็น Double Bottom Breakout Stalls - ระดับสำหรับ XAU / USD

ในการคาดการณ์ราคาทองคำก่อนหน้านี้มีการระบุว่า “ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมามีการแนะนำว่า”ราคาทองคำอาจสร้างจุดต่ำสุดในระยะสั้นได้ ‘ จนถึงขณะนี้มุมมองนี้ยังคงใช้ได้ตราบเท่าที่ราคาทองคำไม่ได้กลับมาต่ำกว่าจุดบรรจบของแนวต้านในอดีตที่เปิดแนวรับ: Fibonacci retracement 50% ของช่วงต่ำ / สูงในปี 2020 ที่ 1763.36; ต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2020 และช่วงเดือนมีนาคมถึงกลางเดือนเมษายน 2564 แนวต้านรวมด้านข้าง”

ในการถือครองเหนือ “จุดบรรจบของแนวต้านในอดีตได้กลายเป็นแนวรับ” ราคาทองคำได้ดึงการรวมไซด์เวย์ระยะสั้นออกมาซึ่งในบริบทของจุดคู่ล่างที่มีศักยภาพอาจถือได้ว่าเป็นธงกระทิง

หากมุมมองด้านล่างสองเท่ายังคงใช้ได้ก็ยังคงเป็นกรณีที่“ การเพิ่มขึ้นสองเท่าของการรวมบัญชีล่าสุด (1759.95-1677.36) เหนือแนวต้านแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำอาจมุ่งหน้าไปสู่ปี 1842.54 ในระยะใกล้ซึ่งจะเห็นแท่งกลับสู่ อีกกลุ่มหนึ่งของ Fibonacci retracements ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นผลในช่วงต้นปี 2021”

ดังนั้นมุมมองจึงยังคงอยู่ที่“ ฉความเจ็บป่วยที่ต่ำกว่าระดับสามเท่าของระดับเทคนิคที่สำคัญ ประมาณ 1763.36 จะชี้ให้เห็นว่ามีการพัฒนาตลาดรั้นที่ผิดพลาดโดยตั้งค่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้สู่ระดับต่ำสุดประจำปี ต่ำกว่า 1700”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายสัปดาห์ (ตุลาคม 2558 ถึงพฤษภาคม 2564) (แผนภูมิที่ 3)

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็น Double Bottom Breakout Stalls - ระดับสำหรับ XAU / USD

มีการระบุไว้ก่อนหน้านี้ (หลายครั้ง) ว่า“ การพิจารณาใหม่เกิดขึ้นโดยลดลงต่ำกว่าปี 1763.36 ปัจจุบันราคาทองคำถูกมองด้วยอคติที่เป็นกลางในกรอบเวลารายสัปดาห์ แต่ในไม่ช้าแนวโน้มทางเทคนิคอาจลดลงจากระดับเป็นกลางเป็นขาลงต่ำกว่า 1682.27 ซึ่งเป็น Fibonacci ย้อนกลับ 38.2% ของช่วงต่ำสุดในปี 2015/2020 ในขณะที่ขอบเขตที่กว้างขึ้นของช่องคู่ขนานจากมากไปน้อยที่กำลังก่อตัวขึ้นเมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2020 (ตลอดกาล) ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ตอนนี้กลับมาสูงกว่า 1763.36 การรีบาวด์ทำให้วัวในระยะยาวมีความหวังว่าการถือครองแนวโน้มขาขึ้นของโรคระบาดราคาทองคำกำลังกำหนดจุดตกต่ำในรอบเก้าเดือนของพวกเขาให้เป็นธงกระทิง& rdquo;

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: GOLD PRICE FORECAST (4 พฤษภาคม 2564) (แผนภูมิที่ 4)

การคาดการณ์ราคาทองคำ: ตั้งค่าสถานะเป็น Double Bottom Breakout Stalls - ระดับสำหรับ XAU / USD

ทองคำ: ข้อมูลผู้ค้ารายย่อยแสดงให้เห็นว่า 76.38% ของผู้ค้าสุทธิ Long โดยมีอัตราส่วนของผู้ค้า Long to Short ที่ 3.23 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าสุทธิ Long ต่ำกว่าเมื่อวาน 7.34% และลดลง 9.54% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์สุทธิชอร์ตสูงกว่าเมื่อวาน 27.98% และสูงขึ้น 24.92% จากสัปดาห์ที่แล้ว

โดยทั่วไปเรามีมุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชนและข้อเท็จจริงที่ผู้ค้าคาดการณ์ไว้ว่าราคาทองคำอาจยังคงปรับตัวลงต่อไป

แต่เทรดเดอร์ใช้งานสุทธิน้อยกว่าเมื่อวานและเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในความเชื่อมั่นเตือนว่าแนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบันอาจกลับตัวสูงขึ้นในไม่ช้าแม้ว่าผู้ค้าจะยังคงยืนอยู่สุทธิ

– เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Currency Strategist





Source link

บทความก่อนหน้านี้Market Sentiment: Gold, Bitcoin and Ether in Focus
บทความถัดไปGuinea Franc (GNF)
RELATED ARTICLES
- Advertisment -

วิเคราะห์คู่เงิน และ ทองคำ วันนี้

Language »